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ĂŶĚ ϮϬϬϴ ĂƌĞ ĂƐ ƌĞĂů ŝŶ ƚŚĞŝƌ ĐŽŶƐĞ

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tĞ ŚĂǀĞ ƐĞĞŶ ŐƌŽǁƚŚ ŝŶ ƚŚĞ ŶƵŵďĞƌƐ ƚŚĞ ƐĞĐƚŽƌ ĞŵƉůŽLJƐ͕ ŵŽƐƚ ƉĂƌƚƐ ŽĨ ƚŚĞ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ǀŽůƵŵĞƐ ŚĂǀĞ ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ͘ /Ŷ ƚ ǁŝŶ ŽŶ ƚŚĞ ĞƋƵĂůůLJ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ĂƌĞĂƐ ŽĨ ĐŽŵƉĞƟƟǀĞŶĞƐƐ ĂŶ tŽƌůĚ ĐŽŶŽŵŝĐ &ŽƌƚƵ ŚŽŵƵ ƚƉ ůŽĂĨĐ ĞϭĚϰ ϮD ĂĐůŽƚƵĂŶ ƚĂƌƚŝ ĞϭƐϱ ĨŽƌ Įƚ ŚŶŝĂŶŶ ĐƚŝŚĂĞů ǁŵŽĂƌƌ ƚŚĞ ƐŽƵŶĚŶĞƐƐ ŽĨ ŝƚƐ ďĂŶŬƐ͘

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͞dŚĞ DĂůƚĞƐĞ ďĂŶŬŝŶŐ ƐĞĐƚŽƌ ƌĞŵĂŝŶĞĚ ƌĞƐŝůŝĞŶƚ ĂĚŶƵĚĞ ͞Ăƚ/ĚŽŶĚ Ɛŝ ůŝŐŚƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐŚĂŶŐŝŶŐ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ĂŶĚ ĮŶĂŶĐŝĂů ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ůĂƌůLJ ǁŝƚŚ ƌĞƐƉĞĐƚ ƚŽ ƚŽƵŐŚĞƌ ƌĞŐƵůĂƟŽŶ ĂŶĚ ŚŝŐŚĞƌ ĐĂƉŝƚ

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/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƐĞƌǀŝĐĞƐ ůĞĂĚƐ ŝŶ ŶĞǁ ůŝĐĞŶƐĞƐ

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D&^ ŶŶƵĂů ZĞƉŽƌƚ ϮϬϭϭ ŚĂƌƚʹ ϮϭϬϮϭ͗ϭ Ϳ/ŶǀĞƐƚŵĞŶƚ Ɛ

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dŚĞ ŝŶƐƵƌĂŶĐĞ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ĐŽŶƟŶƵĞƐ ƚŽ ƚŚƌŝǀĞ͕ ĚŝǀĞƌƐŝĨLJ ĂŶ ĞƐƚ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽƵŶƚƌLJ͛Ɛ ƌĂŶŐĞ ŽĨ ĮŶĂŶĐĞ ƉƌŽĚƵĐƚƐ͕ ƐĂǁ

dŚĞ ϮϬϭϭ ƌĞƉŽƌƚ ŶŽƚĞƐ ƚŚĂƚ DĂůƚĂ͛Ɛ ĐŽŶƟŶƵŝŶŐ ƐƵĐĐĞƐĞƐƐƚ ŝŶ ŽŶ Ă ĐŽŵďŝŶĂƟŽŶ ŽĨ ƉƌƵĚĞŶƟĂů ƌĞŐƵůĂƟŽŶ͕ ĞīĞĐƟǀĞ ƐƵƉ Ğƌǀŝ

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ϮϬϭϭ ĂůƐŽ ƐĂǁ ŶĞǁ ĚĞŵĂŶĚƐ ƉůĂĐĞĚ ŽŶ ƚŚĞ D&^ ĂŶĚ ƚŚĞ ŝŶ ŽĨ ŽƉĞƌĂƟŽŶ͘ dŚĞ ŶĞǁ ƌĞŐŝŵĞƐ ĂƌĞ ŝŶƚĞŶĚĞĚ ƚŽ ƌĞĚƵĐĞŝ ĂƚůŚĞ ŝŶƐƟƚƵƟŽŶƐ ƚŽ ǁŝƚŚƐƚĂŶĚ ƐŚŽĐŬƐ͕ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ĂĐƟǀ ďŝƟŽŶƐ ǁŚŝĐŚ ƚŚĞ ƵƚŚŽƌŝƚLJ ĨƵůůLJ ƐƵƉƉŽƌƚƐ ĂŶĚ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞ ƉŽƌƚ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚ͗

͞tŚŝůĞ ƚŚĞ ŶĞǁ ĂƉƉƌŽĂĐŚ ǁŝůů ƚĂŬĞ ƐŽŵĞ ƟŵĞ ƚŽ ďĞĐŽŵĞ Ğŵ ŝƐ ƚŚĂƚ ĨĞĂƌƐ ĞdžƉƌĞƐƐĞĚ ŝŶ ƐŽŵĞ -ĐŝŽŶƵƚŶƌƚƵƌƐŝǀƐĞ ƚĂŚŶĂĚƚ ŚƚĞŚĂĞǀ ŝŶůĞLJǁ Ɖ ĨŽƵŶĚĞĚ͘ dŚĞ ƵƚŚŽƌŝƚLJ ƚŽŽŬ ŐƌĞĂƚ ĐĂƌĞ ƚŽ ƉƵƚ ǁĞůů Ƌ ƵĂů ƌĞŐƵůĂƚŽƌLJ ĂīĂŝƌƐ͘ dŚŝƐ ĂƉƉƌŽĂĐŚ ŚĂƐ ƐĞĞŶ ƚŚĞ ĐƌĞĂƟŽŶ ŽĨ

dŚĞƌĞ ĐĂŶ ďĞ ŶŽ ĚŽƵďƚ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ǁŽƌůĚ ĂŶĚ ƚŚĞ h ŝŶ ƉĂƌƟ ŽƵƐŶĞƐƐ ĂďŽƵƚ ƚŚĞ ƌŽďƵƐƚŶĞƐƐ ŽĨ ƚŚĞ ĮŶĂŶĐŝĂů ƐLJƐƚĞ ƉŵĂƐ ƚŐ ůŽď ϮϬ LJĞĂƌƐ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐĞĚ ďLJ ƐƚĞĂĚŝŶĞƐƐ ŽĨ ƉƵƌƉŽƐ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵů ŵĞĞƚ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ŶĞĞĚƐ͖ ĨŽĐƵƐƐĞĚ͕ ĐĂƌĞĨƵů ĂŶĚ Ő ƐƚĂŶĚĂƌĚƐ ŝŶ ƐŬŝůůƐ ĂŶĚ ŝŶ ĐŽƌƉŽƌĂƚĞ ŐŽǀĞƌŶĂŶĐĞ͘ /ƚLJ ŝƐ ĂŶĚ ƉƵƚ DĂůƚĂ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ǀĞƌLJ ĨƌŽŶƚ ƌĂŶŬ ŽĨ ŐůŽďĂů ĮŶĂŶĐĞ

Ɛ :ŽĞ ĂŶŶŝƐƚĞƌ ĐŽŶĐůƵĚĞƐ ŝŶ ŚŝƐ ĂŶŶƵĂů ƌĞƉŽƌƚ ƐƚĂƚĞŵĞŶ

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ŽŶƚĞŵƉŽƌĂƌLJ ŝŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ƉƵďůŝĐ ƉĞƌĐĞƉƟŽŶƐ ŽĨ ƚŚĞ ĨƵŶ ĐŚĂŶŐĞƐ ƚŽ ƚŚĞ ǁĂLJ ŐůŽďĂů ƉƵďůŝĐ ĂŶĚ ƉŽůŝƟĐĂů ŽƉŝŶŝ ďŽ ĞŶ Ɛ ĐĞƌƚĂŝŶ ŽĨ ŽƵƚĐŽŵĞƐ͕ ďƵƚ ǁĞ ĐĂŶ ďĞ ĐĞƌƚĂŝŶ ƚŚĂƚ ŵĂŝŶƚĂŝ ĂŶĚ ƚŚĞŝƌ ƐŬŝůůƐ ĂŶĚ ŶƵƌƚƵƌŝŶŐ ŽƵƌ ƌĞƉƵƚĂƟŽŶ ĂƐ Ă ƌĂĞ ŶƚĂŚƟĞŽ Ŷď ŐƵĂƌĚ ŽŝĨĂ ŶƚƐŚĞ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ĂŶĚ ƐŽĐŝĂů ďĞŶĞĮƚƐ ĚĞƌŝǀĞĚ ĨƌŽŵ ƚŚĞ

dŚĞ D&^ ŶŶƵĂů ZĞƉŽƌƚ ŝƐ ĂWǀƵĂďŝůůŝĂ͘ĐďĂůƟĞŽ ŶŽƐŶ ƚŚĞ D&^ ǁĞďƐŝƚĞ

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dŚĞ DĂůƚĂ /ŶƚĞƌŶĂƟŽŶĂů ZŝƐŬ ĂŶĚ /ŶƐƵƌĂŶĐĞ ŽŶŐƌĞƐƐ ŽƌŐĂ ŝƐĞĚ ďLJ ŽŵŵĞƌĐŝĂů ZŝƐŬ ƵƌŽƉĞ ŝƐ ŶŽǁ Ă ƌĞŐƵůĂƌ ĞǀĞŶƚ DĂůƚĂ ĂƩĞŶĚĞĚ ďLJ ƌŝƐŬ ĂŶĚ ŝŶƐƵƌĂŶĐĞ ŵĂŶĂŐĞƌƐ͘ KŶ ŽƉĞŶŝŶ ƚŚŝƐ LJĞĂƌ͛Ɛ ƚŽ ŚĂŶŶŐĚƌƚ ŚĞDϮƐĂϱƐLJ ŚĂĞƚů Ě, ŝŽůŶƚ ŽϮŶϰ DĂůͲ

ƚĂ ,ŽŶŽƵƌĂďůĞ DŝŶŝƐƚĞƌ ŽĨ &ŝŶĂŶĐĞ͕ ƚŚĞ ĐŽŶŽŵLJ ĂŶĚ /ŶǀĞ ŵĞŶƚƐ͕ dŽŶŝŽ &ĞŶĞĐŚ͕ ĚĞĐůĂƌĞĚ ƚŚĞ DĂůƚĞƐĞ 'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ͛Ɛ ŝŶƚĞŶƟŽŶ ƚŽ ĐŽŶƟŶƵĞ ƚŽ ƉƌŽŵŽƚĞ ŝŶŶŽǀĂƟŽŶ ǁŚŝůĞ ƌĞŵĂŝŶͲ ŝŶŐ ǀŝŐŝůĂŶƚ ĂŐĂŝŶƐƚ ĂŶLJ ƉƌĂĐƟĐĞ ƚŚĂƚ ŵŝŐŚƚ ĐŽŵƉƌŽŵŝƐĞ ĮŶĂŶĐŝĂů ƐƚĂďŝůŝƚLJ ŽĨ ŝŶƐƵƌĞƌƐ Žƌ ƚŚĞ ŝŶƚĞƌĞƐƚƐ ŽĨ ĐŽŶƐ dŚĞ D&^ ŚĂŝƌŵĂŶ ƐƚƌĞƐƐĞĚ ƚŚĞ ŝŵƉŽƌƚĂŶĐĞ ŽĨ ĐŽƌƌĞĐƚ ŝŵ ƌĞŐƵůĂƟŽŶ͘

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dŚĞ ĮƚŶĞƐƐ ŽĨ ƚŚĞ ƵƌŽƉĞĂŶ ŝŶƐƵƌĂŶĐĞ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ĂŶĚ ^ŽůǀĞŶ

D W WĞƚĞƌ ^ŬŝŶŶĞƌ ŽƉĞŶĞĚ ƚŚĞ ĮƌƐƚ ƐĞƐƐŝŽŶ ǁŝƚŚ ƚŚĞ Ğů ĂƚĞ ŐĂǀĞ ƚŚĞ ǁĞůĐŽŵĞĚ ŶĞǁƐ ƚŚĂƚ h ZĞŐƵůĂƚŽƌƐ ĂƌĞ ĐƵƌƌĞŶƚůLJ ƉŽƌƟŽŶĂůŝƚLJ ƉƌŝŶĐŝƉůĞ͘ dŚĞ WƌĞƐŝĚĞŶƚ ŽĨ ŚĂƌƟƐ ĐŽŶƟŶLJƵ ĞĚ

// ĨƌĂŵĞǁŽƌŬ ŚĂƐ ĂůƌĞĂĚLJ ƉƌŽĚƵĐĞĚ ƉŽƐŝƟǀĞ ƌĞƐƵůƚƐ ƌĨĚŽƌĞƌ ƚ ƚŽ ĐŽŶƐŽůŝĚĂƚĞ ŝƚƐ ĐĂƉŝƚĂů ŝŶ ŽŶĞ ƌĞŐŝŽŶ ƵŶĚĞƌ ŽŶƌĞĞ ƐĂƌĞĞ͕Ő Ƶ ŚĞ ĞdžƉůĂŝŶĞĚ͕ ďƵƚ ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ ŐŽǀĞƌŶĂŶĐĞ ŚĂƐ ďĞĐŽŵĞ Ă Őů ĚĞƐŝŐŶĞĚ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ ƉƌŽƚĞĐƟŽŶ ƚŽ ƚŚĞ ĐƵƐƚĂŽƚŶŵ Ğƌ ĨŽƌ ĂŶ ŝŶƐƵƌĞƌ ƚŽ ŚĂǀĞ Ă ďĞƩĞƌ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐ ŽĨ ŝƚŽƐ Ă ƚŬƌĞŝ Ɛ Ă ĐůŽƐĞƌ ůŽŽŬ Ăƚ ƚŚĞŝƌ ĐĂƉƟǀĞƐ ĂŶĚ ĂƐƐĞƐƐ ƚŚĞŝƌ ƌĂĞƉǀƋƟĞƵƐŝ͕ƌ Ğ ƚŚĞƌĞĨŽƌĞ ĞdžƉĂŶĚŝŶŐ ĂŶĚ ĞdžƚĞŶĚŝŶŐ ƉƌŽĚƵĐƚ ůŝŶĞƐ ŚĞůƉƐ ƚŽ

'ůŽďĂů /ŶƐƵƌĂ ŶĐĞ WƌŽŐƌĂŵŵĞƐ

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^ƵƉƉůLJ ŚĂŝŶ ZŝƐŬ

KŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ĚĞďĂƚĞƐ ǁŚŝĐŚ ƐƚŽŽĚ ŽƵƚ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚĞ ĐŽŶĨĞƌĞŶĐ ŚĂǀĞ ĞdžƉĂŶĚĞĚ ƌĂƉŝĚůLJ ĂĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ŐůŽďĞ ŝŶ ƌĞĐĞŶƚ LJĞƐĂƌ Ɛ ĂŶĚ ƐŽƵŐŚƚ ŶĞǁ ŵĂƌŬĞƚƐ ŝŶ ĞŵĞƌŐŝŶŐ ƚĞƌƌŝƚŽƌŝĞƐ͘ dŚŝƐ ƌĂ

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