Exhibit 4.14
TERM SHEET
Long Term Loan Agreement
The following are the main terms and conditions pursuant to which Banco
Santander Serfin, S.A. Innova S. de ▇.▇. de C.V. and Grupo Televisa, S.A.
entered into a long term loan agreement dated April 7, 2006 (the "Loan
Agreement").
Bank: BANCO SANTANDER SERFIN, S.A.
Borrower: INNOVA, S. DE ▇.▇. DE C.V.
Guarantor: GRUPO TELEVISA, S.A.
Currency: Mexican Peso
Total Principal Amount: Ps.1,400,000,000
Disbursement Date: April 21, 2006
Term: 10 years
Maturity: April 21, 2016
Interest Rate: Fixed: 8.98% for the first 3 years
Variable: TIIE+24basis points for the last 7 years
Prepayment clause: Minimum prepayments of Ps.50,000,000. If prepayment
occurs within the first 36 months after the
disbursement date, Borrower shall pay to Bank a fee
equal to the amount that would have been incurred
after a ▇▇▇▇-to-market valuation on the date of the
prepayment. After month 36, no fee payment applies
in case of prepayments.
Use of Proceeds: The proceeds from this loan may only be used for
the anticipated acquisition of Borrower's Senior
Notes due 2013, the expenses related to execution
of the Loan Agreement and the payment of any other
indebtedness of Borrower that has a financing cost.
Financial Ratios: Consolidated Leverage Ratio (total net debt to
EBITDA) no higher than 4.0x
Interest Coverage Ratio (EBITDA to Interest) no
lower than 2.0x
CONTRATO DE APERTURA DE CREDITO SIMPLE (EL "CONTRATO") QUE CELEBRAN ESTE DIA
SIETE DE ABRIL DE 2006, INNOVA, S. DE ▇.▇. DE C.V. (INDISTINTAMENTE, LA
"ACREDITADA" O "INNOVA"), REPRESENTADA EN ESTE ACTO POR ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ PENNA
▇▇ ▇▇▇▇▇ Y ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇; BANCO SANTANDER SERFIN, S.A., INSTITUCION
DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER SERFIN (EL "BANCO"), REPRESENTADO
EN ESTE ACTO POR ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ Y ▇▇▇▇▇ DEL ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇; Y GRUPO TELEVISA, S.A. (INDISTINTAMENTE, "GT" O LA "FIADORA"),
REPRESENTADA EN ESTE ACTO POR LOS SRES. ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ FOLCH VIADERO Y ▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇▇ LUTTEROTH ECHEGOYEN, CONFORME A LAS SIGUIENTES DECLARACIONES Y
CLAUSULAS:
PREAMBULO
Los terminos definidos que se utilizan en el presente Contrato tienen el
significado que se les atribuye en la Clausula Primera.
DECLARACIONES
I. Declara la Acreditada, por conducto de sus representantes legales, que:
(a) Es una sociedad debidamente constituida y existente conforme a las
leyes de Mexico.
(b) La celebracion, suscripcion, entrega y cumplimiento por su parte de
este Contrato y del ▇▇▇▇▇▇, estan comprendidos dentro de su objeto social, han
sido debidamente autorizados por todas las medidas corporativas pertinentes y no
estan en conflicto con, ni son inconsistentes con, ni resultan en incumplimiento
de (i) sus estatutos vigentes a la fecha del presente Contrato; (ii) hasta donde
es de su conocimiento, cualquier ley que le sea aplicable a la fecha del
presente Contrato; (iii) cualquier termino, condicion, obligacion o restriccion
contractual alguna que la obligue o afecte el cumplimiento de sus obligaciones
conforme al presente Contrato; (iv) ni resultan en la constitucion o imposicion
de cualquier Gravamen sobre cualesquiera de sus propiedades o activos, ni de
cualesquiera obligaciones a su cargo bajo cualquier contrato o convenio del que
sea parte y que se encuentre vigente a la fecha del presente Contrato.
(c) Excepto por lo que se establece en este Contrato, no se requiere de
autorizacion ni registro alguno de, o ante cualquier Autoridad Gubernamental,
para la debida celebracion, suscripcion, entrega y cumplimiento por su parte del
presente Contrato y del ▇▇▇▇▇▇, ni para la legalidad, validez o exigibilidad de
los mismos.
(d) Este Contrato constituye, y el ▇▇▇▇▇▇ una vez suscrito por ▇▇▇▇
constituira, obligaciones legales y validas de la Acreditada, exigibles en su
contra de conformidad con sus respectivos terminos.
(e) Sus estados de situacion financiera auditados y consolidados por el
ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2004, y sus estados de resultados y
estados de cambios en la posicion financiera consolidados para dicho periodo, y
sus estados de situacion financiera consolidados al 31 de diciembre de 2005, y
sus estados de resultados y estados de cambios en la posicion financiera
consolidados para dicho periodo, fueron preparados de conformidad con los PCGA,
presentan adecuadamente su situacion financiera y resultados de operaciones
consolidados durante y para el periodo cubierto por los mismos.
(f) Toda la informacion material (considerada en conjunto), proporcionada
por escrito hasta esta fecha por su parte o por su cuenta para efectos de o en
relacion con el presente Contrato o cualquier operacion contemplada en el mismo
es, y cualquier otra informacion material similar (considerada en conjunto) que
se proporcione por escrito a partir de esta fecha por su parte o por su cuenta
sera, completa y precisa en todo aspecto significativo en la fecha a que dicha
informacion este referida y no omitira hecho significativo alguno que fuera
necesario comunicar a modo que dicha informacion (considerada en conjunto) no
conduzca a error en dicho momento en funcion de las circunstancias bajo las
cuales fue proporcionada.
(g) Ha presentado todas las declaraciones de Impuestos requeridas y ha
pagado todos los Impuestos a su cargo que ▇▇ ▇▇▇ causado de conformidad con
dichas declaraciones de Impuestos y cualesquiera otros impuestos y
contribuciones a su cargo que ▇▇ ▇▇▇ causado, salvo por los no vencidos y los
impugnados de buena fe mediante procedimientos apropiados, iniciados y
conducidos oportuna y diligentemente, y para los cuales se hayan establecido
reservas adecuadas de conformidad con los PCGA, y por aquellos cuya falta de
declaracion o pago no sea de esperarse que razonablemente puedan afectar
adversamente y en forma importante su condicion financiera o su Negocio
Principal.
(h) A la fecha de firma de este Contrato no existe (i) ninguna reclamacion
de importancia pendiente o, que a ▇▇ ▇▇▇▇ saber sea inminente, en relacion con
practicas laborales, en su contra o en contra de cualquiera de sus Subsidiarias
Significantes ante cualquier Autoridad Gubernamental con jurisdiccion sobre
dichos asuntos, y no existen procedimientos pendientes, o que a ▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇
▇▇▇▇ inminentes, derivados o relacionados con cualesquiera contratos colectivos
de trabajo en su contra o en contra de cualesquiera de sus Subsidiarias
Significantes; (ii) ninguna huelga, conflicto laboral, paro significativo
pendiente o, que a ▇▇ ▇▇▇▇ saber sea inminente, en su contra o en contra de
cualquiera de sus Subsidiarias Significantes; y (iii) a ▇▇ ▇▇▇▇ saber,
cuestionamiento alguno sobre la representatividad de ningun sindicato con
respecto a sus empleados o de cualquiera de sus Subsidiarias Significantes, ni
se estan llevando a cabo actividades de organizacion sindical, salvo aquellas
actividades (respecto de cualquiera de los asuntos especificados en los incisos
(i), (ii) o (iii) anteriores, ya sea en lo individual o en conjunto) de las que
no fuera de esperarse razonablemente que puedan afectar adversamente y en forma
importante su condicion financiera o su Negocio Principal o la de cualquiera de
sus Subsidiarias Significantes.
2
(i) Todo contrato importante del que sea parte la Acreditada o cualquiera
de sus Subsidiarias Significantes (incluyendo, sin limitacion, cualquier acta de
emision, hipoteca, fideicomiso, credito o cualquier otro instrumento o
documento) se encuentra en pleno vigor y efecto, y (i) ni la Acreditada ni
cualquiera de sus Subsidiarias Significantes se encuentra en incumplimiento
substancial en terminos de cualquier disposicion de cualesquiera de tales
contratos, y (ii) no existen condiciones que, mediante aviso o por el transcurso
del tiempo o ambos o por cualquier otro motivo, pudieran constituir un
incumplimiento en terminos de dichos contratos en cualquiera de los casos
anteriores, del que pudiera esperarse razonablemente, en lo individual o en
conjunto, que puedan afectar adversamente y en forma importante la condicion
financiera o el Negocio Principal de la Acreditada o de cualquiera de sus
Subsidiarias Significantes.
(j) Se encuentra, al igual que sus Subsidiarias Significantes, en
cumplimiento en todo respecto, con sus respectivas obligaciones relativas a
seguridad social, pension y retiro y obligaciones legales referentes a la
vivienda de sus trabajadores, asi como los planes de beneficios a empleados
establecidos o a los que contribuyen respectivamente, y no tienen pendiente
ninguna responsabilidad con respecto a dichos planes de beneficios a empleados,
excepto en la medida en que de su incumplimiento no es de esperarse
razonablemente que pudiera afectar adversamente y en forma importante su
condicion financiera o su Negocio Principal ni la de sus Subsidiarias
Significantes.
(k) La Acreditada y cada una de sus Subsidiarias Significantes ▇▇▇
▇▇▇▇▇▇▇▇, y en la Fecha de Disposicion estaran en cumplimiento con toda Ley
Ambiental aplicable en todo aspecto significativo, excepto por aquellos
incumplimientos de los que no fuera de esperarse razonablemente, en lo
individual o en conjunto, que puedan afectar adversamente y en forma importante
la condicion financiera o el Negocio Principal de la Acreditada o de sus
Subsidiarias Significantes. La Acreditada y cada una de sus Subsidiarias
Significantes ha obtenido todos los permisos que se requieren en terminos de ▇▇
▇▇▇ Ambiental aplicable en relacion con sus respectivos negocios u operaciones y
cada uno de dichos permisos se encuentra en pleno vigor y efecto y la Acreditada
y cada una de sus Subsidiarias Significantes se encuentra en cumplimiento con
los requerimientos de cualesquiera permisos emitidos en terminos de dicha Ley
Ambiental, salvo por aquellos de los que no fuera de esperarse razonablemente
que ▇▇▇▇▇▇, en lo individual o en conjunto, o que pudieran tener un efecto
adverso importante en la condicion financiera o las operaciones de la Acreditada
o cualquiera de sus Subsidiarias Significante. No existen Reclamaciones
Ambientales (salvo por reclamaciones en relacion con las cuales no fuera de
esperarse razonablemente que pudieran afectar adversamente y en forma importante
la condicion financiera o las operaciones de la Acreditada) pasadas, pendientes
o, que ▇▇ ▇▇▇▇ saber de la Acreditada, ▇▇▇▇ inminentes en contra de la
Acreditada o cualquiera de sus Subsidiarias Significantes.
(l) No existe accion, demanda o procedimiento alguno pendiente, o que ▇▇
▇▇▇▇ saber de la Acreditada sea inminente, ante tribunal, Autoridad
Gubernamental o arbitro alguno, contra la Acreditada o cualquiera de sus
Subsidiarias Significantes o sus respectivos activos, que pudiera afectar
adversamente y en forma importante, la condicion financiera o las operaciones de
la Acreditada o cualquiera de sus Subsidiarias Significantes, o la capacidad de
la Acreditada para cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato
y del ▇▇▇▇▇▇.
3
(m) A la fecha de este Contrato, no se encuentra en incumplimiento
respecto de Deuda o convenio alguno de importancia del que sea parte o por
virtud del cual pueda estar obligada y que pudiera afectar adversamente y en
forma importante la condicion financiera o las operaciones de la Acreditada.
(n) A partir del 31 de diciembre de 2005, fecha del ultimo estado
financiero disponible, no ha ocurrido ningun evento o condicion en o antes de la
fecha de este Contrato que tenga o pueda tener un efecto adverso de importancia
en sus negocios, activos, responsabilidades o condicion (financiera o de
cualquier otra naturaleza), que pueda afectar el resultado de sus operaciones o
proyectos o su capacidad para cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de
este Contrato y del ▇▇▇▇▇▇.
(o) Las personas que celebran el presente Contrato en nombre y
representacion de la Acreditada tienen todos los poderes y facultades
suficientes, asi como las autorizaciones corporativas necesarias para celebrar
el presente Contrato en su nombre y representacion y para obligarla en los
terminos y condiciones estipulados en el mismo, y que dichos poderes, facultades
y autorizaciones corporativas no ▇▇▇ ▇▇▇ sido revocadas o limitadas en forma
alguna.
(p) En este acto solicita al Banco un credito hasta por la suma de
$1,400,000,000.00 (un mil cuatrocientos millones de Pesos 00/100), para ser
utilizados unica y exclusivamente en (1) pagar (o readquirir) parcial y
anticipadamente los titulos de deuda emitidos por Innova, S. de ▇.▇. de C.V.,
denominados "Senior Notes" con vencimiento en 2013 por EU$300'000,000.00
(trescientos millones de dolares, moneda de curso legal en los Estados Unidos de
America) y los gastos relacionados con la celebracion del presente Contrato y el
pago anticipado de dichos "Senior Notes" y (2) pagar pasivos con costo
financiero de la Acreditada.
II. Declara la Fiadora, por conducto de sus representantes legales, que:
(a) Es una sociedad debidamente constituida y existente conforme a las
leyes de Mexico.
(b) La celebracion, suscripcion, entrega y cumplimiento por su parte de
este Contrato y del ▇▇▇▇▇▇, estan comprendidos dentro de su objeto social, han
sido debidamente autorizados por todas las medidas corporativas pertinentes y no
estan en conflicto con, ni son inconsistentes con, ni resultan en incumplimiento
de (i) sus estatutos vigentes a la fecha del presente Contrato; (ii) hasta donde
es de su conocimiento, cualquier ley que le sea aplicable a la fecha del
presente Contrato; (iii) cualquier termino, condicion, obligacion o restriccion
contractual alguna que la obligue o afecte el cumplimiento de sus obligaciones
conforme al presente Contrato; (iv) ni resultan en la constitucion o imposicion
de cualquier Gravamen sobre cualesquiera de sus propiedades o activos, ni de
cualesquiera obligaciones a su cargo bajo cualquier contrato o convenio del que
sea parte y que se encuentre vigente a la fecha del presente Contrato.
4
(c) Excepto por lo que se establece en este Contrato, a la fecha del mismo
no requiere de autorizacion ni registro alguno de, o ante cualquier Autoridad
Gubernamental, para la debida celebracion, suscripcion, entrega y cumplimiento
por su parte del presente Contrato y del ▇▇▇▇▇▇, ni para la legalidad, validez o
exigibilidad de los mismos.
(d) Este Contrato constituye, y el ▇▇▇▇▇▇ una vez suscrito "por aval" por
su parte constituira, obligaciones legales y validas, exigibles en su contra de
conformidad con sus respectivos terminos.
(e) Sus estados de situacion financiera auditados y consolidados por el
ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2004, y sus estados de resultados y
estados de cambios en la posicion financiera consolidados para dicho periodo, y
sus estados de situacion financiera consolidados al 31 de diciembre de 2005, y
sus estados de resultados y estados de cambios en la posicion financiera
consolidados para dicho periodo, fueron preparados de conformidad con los PCGA y
presentan adecuadamente su situacion financiera y resultados de operaciones
consolidados durante y para los periodos cubiertos por los mismos.
(f) Toda la informacion (considerada en conjunto), proporcionada por
escrito hasta esta fecha al Banco por su parte o por su cuenta para efectos de o
en relacion con el presente Contrato o cualquier operacion contemplada en el
mismo es, y cualquier otra informacion similar (considerada en conjunto) que se
proporcione por escrito a partir de esta fecha al Banco por su parte o por su
cuenta sera, completa y precisa en todo aspecto significativo en la fecha a que
dicha informacion este referida y no omitira hecho significativo alguno que
fuera necesario comunicar a modo que dicha informacion (considerada en conjunto)
no conduzca a error en dicho momento en funcion de las circunstancias bajo las
cuales fue proporcionada.
(g) A la fecha del presente Contrato, no existe accion, demanda o
procedimiento alguno pendiente, o que a ▇▇ ▇▇▇▇ saber sea inminente, ante
tribunal, Autoridad Gubernamental o arbitro alguno, en su contra o de sus
respectivos activos, que pudiera afectar adversamente y en forma importante, su
condicion financiera o sus operaciones principales o su capacidad para cumplir
con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato y del ▇▇▇▇▇▇.
(h) A la fecha de este Contrato, no se encuentra en incumplimiento
respecto de cualquier adeudo o convenio de importancia del que sea parte o por
virtud del cual pueda estar obligada ▇▇▇▇ ▇▇▇▇ principal exceda la cantidad de
EU$1'000,000.00 (un millon de Dolares 00/100) (o su equivalente en Pesos).
(i) A partir del 31 de diciembre de 2005, fecha del ultimo estado
financiero disponible, no ha ocurrido ningun evento o condicion en o antes de la
fecha de este Contrato que tenga o pueda tener un efecto adverso de importancia
en los negocios, activos, responsabilidades o condicion (financiera o de
cualquier otra naturaleza), que pueda afectar el resultado de sus operaciones o
proyectos o su capacidad para cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de
este Contrato y del ▇▇▇▇▇▇.
5
(j) Esta dispuesta a garantizar el cumplimiento exacto y oportuno de todas
y cada una de las obligaciones de la Acreditada conforme a este Contrato y el
▇▇▇▇▇▇ y a obligarse en los terminos de los mismos.
(k) Las personas que celebran el presente Contrato en su nombre y
representacion tienen todos los poderes y facultades suficientes, asi como las
autorizaciones corporativas necesarias para celebrar el presente Contrato en su
nombre y representacion y para obligarla en los terminos y condiciones
estipulados en el mismo, y que dichos poderes, facultades y autorizaciones
corporativas no ▇▇▇ ▇▇▇ sido revocadas o limitadas en forma alguna.
III. Declara el Banco, por conducto de sus representantes legales, que:
(a) Es una sociedad debidamente constituida y existente conforme a las
leyes de Mexico.
(b) La celebracion, suscripcion, entrega y cumplimiento por su parte de
este Contrato, esta comprendido dentro de su objeto social, han sido debidamente
autorizados por todas las medidas corporativas pertinentes y no estan en
conflicto con, ni son inconsistentes con, ni resultan en incumplimiento de (i)
sus estatutos vigentes a la fecha del presente Contrato, ni (ii) hasta donde es
de su conocimiento, cualquier ley, termino, condicion, obligacion o restriccion
contractual alguna que la obligue o afecte; ni de cualesquiera obligaciones a su
cargo bajo cualquier contrato o convenio del que sea parte.
(c) No se requiere de autorizacion ni registro alguno de, o ante cualquier
Autoridad Gubernamental, para la debida celebracion, suscripcion, entrega y
cumplimiento por su parte del presente Contrato, ni para la legalidad, validez o
exigibilidad del mismos.
(d) Este Contrato constituye obligaciones legales y validas, exigibles en
su contra de conformidad con sus respectivos terminos.
(e) No existe accion, demanda o procedimiento alguno pendiente, o que a ▇▇
▇▇▇▇ saber sea inminente, ante tribunal, Autoridad Gubernamental o arbitro
alguno, en su contra o sus respectivos activos, que pudiera afectar adversamente
y en forma importante, su condicion financiera o sus operaciones, o su capacidad
para cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato.
(f) Con base en las declaraciones de la Acreditada y de la Fiadora
contenidas anteriormente y de conformidad con los terminos y sujeto a las
condiciones previstas en este Contrato, ha convenido en poner a disposicion de
la Acreditada un credito hasta por una suma principal igual a $1,400,000,000.00
(un mil cuatrocientos millones de pesos 00/100, M.N.).
(g) Las personas que celebran el presente Contrato en nombre y
representacion del Banco tienen todos los poderes y facultades suficientes, asi
como las autorizaciones corporativas necesarias para celebrar el presente
Contrato en su nombre y representacion
6
y para obligarla en los terminos y condiciones estipulados en el mismo, y que
dichos poderes, facultades y autorizaciones corporativas no ▇▇▇ ▇▇▇ sido
revocadas o limitadas en forma alguna.
EN VIRTUD DE LO ANTERIOR, con base en las Declaraciones de la Acreditada y
la Fiadora contenidas en el presente Contrato, las cuales constituyen motivo
determinante de la voluntad del Banco para celebrar el presente Contrato, las
partes se obligan conforme a los terminos y condiciones que se pactan en las
siguientes clausulas:
CLAUSULAS
PRIMERA
DEFINICIONES, INTERPRETACION
1.01. Definicion de Terminos. Para efectos del presente Contrato, los
siguientes terminos tendran el significado que se les atribuye a continuacion:
"AFILIADA" significa, en relacion con cualquier Persona, cualquier otra Persona
que, directa o indirectamente, controle a, sea controlada por o se encuentre
bajo el control comun directo o indirecto con, dicha Persona. Para efectos de
esta definicion, "control" (incluyendo, con significados correlativos, los
terminos "controlando", "controlado por" y "bajo el control comun con"), en
relacion con cualquier Persona, significara la facultad, directa o indirecta, de
dirigir o influir en la direccion de la administracion y politicas de dicha
Persona, ya sea mediante la titularidad o tenencia de valores con derecho a
voto, por convenio o de cualquier otra forma. Para efectos de este Contrato, GT,
News Corporation, The DirecTV Group, Inc. y cualquier otra Persona que sea
titular de acciones o partes sociales en la Acreditada, y las respectivas
Subsidiarias y Afiliadas de estas Personas, se consideraran como Afiliadas de la
Acreditada.
"AGENTE DE CALCULO" significa, el Banco.
"AGENTES DE CALCULO SUSTITUTOS" significan, los tres participantes (excluyendo a
Afiliadas del Banco) que, en la Fecha de Pago Anticipado, ▇▇▇▇ los mas activos
en terminos del numero y volumen de Operaciones de Derivados en el ▇▇▇▇▇▇▇
Mexicano de Derivados, conforme a la determinacion que ▇▇▇▇ en forma concluyente
el Banco y que ▇▇▇▇ aprobados por la Acreditada por escrito.
"ARRENDAMIENTO CAPITALIZABLE" significa, segun se aplique a cualquier Persona,
cualquier arrendamiento de cualquier bien o activo cuyo valor presente
descontado de las obligaciones de pago de renta y ▇▇▇▇▇ obligaciones de
arrendamiento de dicha Persona en su caracter de arrendatario, de conformidad
con los PCGA, se requiera capitalizar y contabilizar en el balance general de
dicha Persona como arrendamiento capitalizable; y "OBLIGACIONES POR
ARRENDAMIENTOS CAPITALIZABLES" significa el valor presente descontado de las
obligaciones de pago de renta y ▇▇▇▇▇ obligaciones de arrendamiento de dicha
Persona en su caracter de arrendatario bajo dicho arrendamiento, determinado de
conformidad con los PCGA.
7
"AUTORIDAD GUBERNAMENTAL" significa, cualquier secretaria, departamento
administrativo, agencia, comision, oficina, junta, autoridad regulatoria,
registro, dependencia, corporacion u otro cuerpo, entidad o tribunal
gubernamental (incluyendo, sin limitacion, autoridades bancarias y fiscales) de,
o propiedad de, o controlada por, Mexico, o cualquier subdivision politica de
este, que en cada caso ejerza funciones ejecutivas, legislativas, judiciales,
regulatorias o administrativas.
"AVISO DE DISPOSICION" tiene el significado que se le atribuye en el inciso (a)
de la Clausula 2.02 del presente Contrato.
"CAPITAL SOCIAL" significa, respecto de cualquier Persona, todas las acciones,
partes sociales, intereses, participaciones o equivalentes (como quiera que se
les denomine, ya sea con o sin derechos de voto) representativas del capital
social de dicha Persona, ya sea actualmente en circulacion o emitidas con
posterioridad a la fecha de firma del presente Contrato.
"CAUSA DE INCUMPLIMIENTO" tiene el significado que se le atribuye en la Clausula
6.01 del presente Contrato.
"COSTO POR ROMPIMIENTO DE FONDEO" significa cualquier perdida o costo incurrido
o en el que hipoteticamente pudiera ▇▇▇▇▇ incurrido alguna de las partes, que se
derive (i) del pago anticipado del Credito, conforme a Clausula 2.04 del
presente Contrato o (ii) como resultado de la disposicion parcial del Credito en
terminos de la Clausula 2.01 del presente Contrato.
"CREDITO" significa, el credito que el Banco pone a disposicion de la Acreditada
conforme a los terminos y sujeto a las condiciones del presente Contrato, hasta
por una suma principal igual a $1,400,000,000.00 (un mil cuatrocientos ▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇▇/▇▇▇, ▇.▇.).
"DETERMINACION POR METODOLOGIA DE VALUACION" tiene el significado que se le
atribuye en el inciso (c) de la Clausula 2.04 del presente Contrato.
"DERIVADOS" significa, respecto de cualquier Persona, cualquier tipo de
operaciones derivadas, incluyendo, sin limitacion, futuros sobre capital,
coberturas de capital, operaciones de intercambio de divisas, futuros sobre
divisas, operaciones de intercambio de tasas de interes, opciones de intercambio
u operaciones similares o combinaciones de las operaciones antes mencionadas, y
todas las obligaciones de dicha Persona, directas o contingentes, que garanticen
las obligaciones de otra Persona respecto de las operaciones antes mencionadas.
"DEUDA" significa, respecto de cualquier Persona, sin duplicar, (i) todas las
obligaciones de pago derivadas de dinero tomado en prestamo, (ii) todas las
obligaciones de pago documentadas en bonos, obligaciones, pagares o instrumentos
similares, (iii) todas las obligaciones de pagar el precio de compra diferido de
bienes o servicios cuyo precio de compra venza con posterioridad a un plazo de
un ano contado a partir de la fecha en que se haya recibido la titularidad y
propiedad del mismo o que se hayan prestado dichos servicios y que ▇▇▇▇▇▇ algun
costo de interes, (iv) todas las obligaciones de dicha Persona
8
en su caracter de arrendatario conforme a Arrendamientos Capitalizables, (v)
todas las obligaciones en que haya incurrido dicha Persona en relacion con
financiamientos a la exportacion. Sin perjuicio de lo anterior, Deuda no
incluira pasivos referentes a: (A) cuentas por pagar o Deudas que deriven o se
incurran del curso normal del negocio (incluyendo, sin limitar, pagos de
programadores; compra de activos recurrentes como cajas decodificadoras, antenas
parabolicas, tarjetas inteligentes, dispositivos "LNBs" y controles remotos;
pagos a masters, distribuidores y reparadores; pagos de obligaciones por
servicios satelitales y de transpondedores, etc., aun si dichas obligaciones
vencen en un plazo superior a un ano), (B) todas las obligaciones (presentes,
pasadas o futuras) que se incurran como resultado de la compra de activos de
empresas que se dediquen al mismo giro de negocio (incluyendo las modificaciones
o cambios en el mismo que ▇▇▇▇▇▇ de la innovacion o convergencia tecnologica)
que la Acreditada o sus Subsidiarias, incluyendo la compra de acciones, partes
sociales, participaciones, listas de suscriptores, sistemas, suscriptores, entre
otras, (C) toda cuenta por pagar que no tenga un costo financiero expreso, (D)
impuestos federales, estatales, locales, impuestos sobre la renta, impuestos al
activo ▇ ▇▇▇▇▇ impuestos de Mexico, de los Estados Unidos de America o cualquier
otra jurisdiccion, incluyendo retenciones a trabajadores de conformidad con la
legislacion en materia de seguridad social o prevision social aplicable, (E)
cantidades recibidas por la Acreditada o sus Subsidiarias en virtud de contratos
de deposito u otros acuerdos con terceros para la prestacion de servicios de
publicidad, television restringida y conexos u otros servicios de dichos
terceros, ya sea evidenciados en dinero, pagares, cuentas por cobrar u otros
activos, (F) endosos de titulos de creditos para su deposito o cobranza, u
operaciones similares en el curso ordinario de negocios, (G) Deuda a cargo de la
Acreditada o de cualquier Subsidiaria y a favor de (x) cualquier Afiliada o (y)
la Acreditada o cualquier Subsidiaria de la Acreditada respectivamente; (H)
cualquier Deuda que haya sido cancelada o satisfecha de conformidad con los
terminos de los documentos que regulan dicha Deuda, (I) Deuda como arrendatario,
fiador, o para obtener servicios o la propiedad de satelites o transpondedores
(sin importar si dichos arrendamientos estan catalogados como Arrendamientos
Capitalizables).
"DIA HABIL" significa cualquier dia excepto ▇▇▇▇▇▇, ▇▇▇▇▇▇▇ y cualquier dia que
en la Ciudad de Mexico sea un dia de descanso obligatorio o un dia en el que las
instituciones bancarias esten autorizadas u obligadas por ley u otra disposicion
gubernamental a mantener sus puertas cerradas.
"DISPOSICION" significa el desembolso de dinero hecho por el Banco en favor de
la Acreditada hasta por el monto del Credito, conforme a los terminos y sujeto a
las condiciones de este Contrato.
"DOLARES" y el signo de "EU$" significan la moneda de curso legal en los Estados
Unidos de America.
"EBITDA CONSOLIDADO" significa, respecto de cualquier periodo (sin duplicacion),
respecto de la Acreditada y sus Subsidiarias, la suma de la utilidad consolidada
de operacion (determinada conforme a PCGA) para dicho periodo, antes de
depreciacion y amortizacion.
9
"FECHA DE DISPOSICION" significa la fecha especificada en el Aviso de
Disposicion, la cual no podra exceder del 21 de abril de 2006.
"FECHA DE PAGO ANTICIPADO" tiene el significado que se le atribuye en el inciso
(b) de la Clausula 2.04 del presente Contrato.
"FECHA DE PAGO DE INTERESES" significa el ultimo dia de cada Periodo de
Intereses.
"FUNCIONARIO RESPONSABLE" significa, respecto de cualquier Persona, el Director
General, el Director de Finanzas, el Contralor, el Director Juridico o cualquier
representante legal con poder suficiente de dicha Persona siempre y cuando dicho
representante legal tenga un cargo directivo en dicha Persona.
"GASTOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS" significa, para cualquier periodo (sin
duplicar) los Gastos por Intereses Consolidados para dicho periodo, excluyendo
el componente principal ▇▇ ▇▇▇▇▇▇ en relacion con obligaciones por
Arrendamientos Capitalizables o cualquier obligacion que se incurra para la
adquisicion, lanzamiento, prestacion de servicios de satelites o transpondedores
y/o para financiar los mismos, pagados por la Acreditada y sus Subsidiarias y
los intereses causados por obligaciones con Afiliadas y Subsidiarias.
"GASTOS POR INTERESES CONSOLIDADOS" significa, para cualquier periodo, el total
de los gastos brutos por intereses de la Acreditada y sus Subsidiarias
consolidadas atribuibles a dicho periodo de conformidad con los PCGA.
"GRAVAMEN" significa, en relacion con cualquier propiedad, bien o activo de una
Persona, cualquier hipoteca, prenda, caucion o prenda bursatil, fideicomiso,
aval, afectacion o limitacion de dominio, fianza, embargo, carga o cualquier
otro gravamen o garantia de cualquier naturaleza o cualquier acuerdo de
preferencia sobre dicha propiedad, bien o activo de dicha Persona que tenga el
efecto practico ▇▇ ▇▇▇▇▇ un derecho real o personal de garantia o gravamen sobre
dicha propiedad, bien o activo.
"GRUPO ▇▇▇▇▇▇▇" significa, cualquiera de las siguientes Personas, asi como
cualquier Afiliada o subsidiaria de las mismas: ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇, Grupo
Elektra, S.A. de C.V.; Grupo Iusacell, S.A. de C.V.; TV Azteca, S.A. de C.V.;
Biper, S.A. de C.V.; Unefon, S.A. de C.V.; Banco Azteca, S.A., Institucion de
Banca Multiple; Seguros Azteca, S.A. de C.V. o Afore Azteca, S.A. de C.V.,
Administradora de Fondos para el Retiro. Para efectos de esta definicion,
subsidiaria significa cualquier sociedad en la que cualquier Persona tenga mas
del 50% (cincuenta por ciento) de sus acciones con derecho a voto, ya sea
directamente o de manera indirecta a traves de sociedades, asociaciones,
fideicomisos u otra entidad o acto juridico, o bien, en la que tenga, por
cualquier titulo, la facultad de nombrar a la mayoria de los miembros del
consejo de administracion, u organo equivalente, o de determinar las politicas
de operacion de la sociedad de que ▇▇ ▇▇▇▇▇.
"IMPUESTOS" tiene el significado que se le atribuye en el inciso (a) de la
Clausula 2.10 del presente Contrato.
10
"INDICE DE APALANCAMIENTO CONSOLIDADO" significa, la Deuda al ultimo dia de
cualquier trimestre fiscal, dividida entre el EBITDA Consolidado a dicha fecha
(basado en los ultimos cuatro (4) trimestres fiscales que terminen en dicho
trimestre).
"INDICE DE COBERTURA DE INTERESES" significa, para cualquier periodo, la
relacion de (i) el EBITDA Consolidado para dicho periodo, dividido entre (ii)
los Gastos Financieros Consolidados para el mismo periodo respecto del cual fue
calculado el EBITDA Consolidado.
"LEY AMBIENTAL" significa, todas las leyes ambientales, de salud y de seguridad
aplicables, ya ▇▇▇▇ federales, estatales, municipales o locales, incluyendo, en
forma enunciativa mas no limitativa, ▇▇ ▇▇▇ General del Equilibrio Ecologico y
la Proteccion al Ambiente y sus reglamentos, ▇▇ ▇▇▇ de Aguas Nacionales y su
Reglamento, ▇▇ ▇▇▇ General de Salud (en la medida en que se relacione con
cuestiones ambientales), el Reglamento Federal de Seguridad, Higiene y Medio
Ambiente en el Trabajo (en la medida en que se relacione con cuestiones
ambientales), y todas las Normas Oficiales Mexicanas y leyes estatales que
establezcan limites maximos permisibles para emisiones aereas contaminantes ▇▇
▇▇▇▇▇▇▇ fijas, descargas de aguas residuales contaminantes a cuerpos de agua o a
sistemas de drenaje, requerimientos relativos al manejo, transporte y
disposicion de cualesquiera materiales peligrosos y requerimientos relativos a
desechos peligrosos y a la salud y seguridad en el trabajo.
"MEXICO" significa los Estados Unidos Mexicanos.
"MOODY'S" significa ▇▇▇▇▇'▇ Investors Service, Inc., y sus sucesores.
"NEGOCIO PRINCIPAL" significa actividades de negocios en la misma linea de
negocios a la cual la Acreditada o sus Subsidiarias se encuentran dedicadas a la
fecha de firma del presente Contrato, misma que incluira las adaptaciones,
modificaciones y/o implementaciones que resulten en dicho negocio derivado de la
innovacion y/o convergencia tecnologica, asi como de las nuevas tendencias en la
industria de las telecomunicaciones y sus servicios conexos.
"OPERACION DERIVADAS EN EL ▇▇▇▇▇▇▇" significan las operaciones financieras
derivadas, incluyendo, entre otros, las operaciones a futuro, de opcion o de
swaps, sobre diversos activos subyacentes, incluyendo valores, tasas de
referencia y divisas, celebradas con el proposito de cubrir un riesgo asociado
con otros activos o pasivos.
"▇▇▇▇▇▇" tiene el significado que se le asigna en la Clausula 2.02 (b) del
presente Contrato.
"PERIODO DE INTERESES" significa cada periodo de 28 ▇▇▇▇ calendario con base en
el cual se calcularan los intereses que cause la suma principal insoluta del
Credito; en la inteligencia de que (i) el primer Periodo de Intereses comenzara
en la Fecha de Disposicion y terminara en el dia numericamente correspondiente
en el mes calendario que sea ▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇, (▇▇) cada
Periodo de Intereses siguiente comenzara el dia siguiente al ultimo dia del
Periodo de Intereses inmediato anterior y terminara en el dia numericamente
correspondiente en el mes calendario que sea 28 ▇▇▇▇
11
calendario despues de la misma; en el entendido, que todas las disposiciones
anteriores relacionadas con Periodos de Intereses estan sujetas a lo siguiente:
(a) si cualquier Periodo de Intereses termina en un dia que no sea un Dia Habil,
dicho Periodo de Intereses terminara el Dia Habil inmediato anterior; y (b)
cualquier Periodo de Intereses que se encuentre vigente en la fecha de
vencimiento del Credito, terminara en dicha fecha.
"PCGA" significa, en la fecha de aplicacion respectiva, los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Mexico y consistentemente aplicados, o
los principios de contabilidad que en su caso sustituyan a los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Mexico y consistentemente aplicados a la
fecha del presente Contrato.
"PERSONA" significa, cualquier persona fisica o moral, fideicomiso, compania,
sociedad civil o mercantil, sociedad irregular, joint venture, o cualquiera otra
entidad de negocios, asociacion, gobierno, dependencia o Autoridad Gubernamental
o cualquier otra entidad de cualquier naturaleza.
"PESOS" y el signo de "$" significan, la moneda de curso legal en Mexico.
"RECLAMACIONES AMBIENTALES" significa, todas y cualesquiera acciones, demandas,
requerimientos, reclamaciones, Gravamenes, avisos de incumplimiento o violacion,
investigaciones o procedimientos administrativos, regulatorios o judiciales que
se relacionen de cualquier manera con cualquier Ley Ambiental o con cualquier
permiso emitido en terminos de cualquier Ley Ambiental (en lo sucesivo
"Reclamaciones"), incluyendo, sin limitacion (a) todas y cualesquiera
Reclamaciones por parte de Autoridades Gubernamentales relativas a medidas de
ejecucion, limpieza, remocion o reparacion, u otras acciones ▇ ▇▇▇▇▇ en terminos
de cualquier Ley Ambiental aplicable, y (b) todas y cualesquiera Reclamaciones
por parte de cualquier ▇▇▇▇▇▇▇ exigiendo ▇▇▇▇▇, contribucion, indemnizacion,
reembolso de gastos, compensacion o suspension que resulten de cualesquiera
materiales peligrosos o que deriven ▇▇ ▇▇▇▇▇ o amenaza ▇▇ ▇▇▇▇▇ a la salud, a la
seguridad o al medio ambiente.
"S&P" significa, Standard & Poor's Ratings Services, una division de The
▇▇▇▇▇▇-▇▇▇▇ Companies, Inc., y sus sucesores.
"SUBSIDIARIA" significa, respecto de cualquier Persona, cualquier sociedad civil
o mercantil, asociacion, co-inversion (joint venture), sociedad de
responsabilidad limitada, fideicomiso, patrimonio o cualquier otra Persona de la
que (o en la que) mas del 50% (cincuenta por ciento) de (a) en caso de ser una
sociedad, las acciones emitidas y en circulacion del Capital Social con derecho
a voto; (b) en el caso de ser una sociedad de responsabilidad limitada,
asociacion, o co-inversion (joint venture), las partes sociales o la
participacion en el Capital Social o utilidades de dicha sociedad de
responsabilidad limitada, asociacion o co-inversion (joint venture); o (c) en
caso de ser un fideicomiso o figura similar, el derecho de participar en el
patrimonio del mismo, es en ese momento, directa o indirectamente, sea propiedad
de, o este controlado por (x) dicha Persona; (y) dicha Persona y una o mas de
sus Subsidiarias; o (z) una o mas de las Subsidiarias de dicha Persona.
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"SUBSIDIARIA SIGNIFICANTE" significa, en cualquier fecha de determinacion,
cualquier Subsidiaria de la Acreditada que (i) represente, para el ejercicio
social concluido mas reciente de la Acreditada, el 20% (veinte por ciento) o mas
de los ingresos consolidados de la Acreditada y sus Subsidiarias o (ii) al final
de dicho ejercicio social, era la propietaria del 20% (veinte por ciento) o mas
de los bienes y activos consolidados de la Acreditada y sus Subsidiarias, todo
de conformidad con lo previsto en los estados financieros consolidados mas
recientes disponibles de la Acreditada para dicho ejercicio social. Para los
efectos previstos en los incisos (d) [quiebra - concurso], (e) [expropiacion] y
(g) [cross default] de la Clausula 6.01 del presente Contrato, si ocurre y
subsiste cualquiera de los eventos descritos en dichos incisos respecto de dos o
mas Subsidiarias de la Acreditada que no ▇▇▇▇ Subsidiarias Significantes pero
que al ser consideradas como un todo satisfagan uno o los dos requerimientos
previstos en los incisos (i) y/o (ii) del enunciado inmediato anterior, entonces
se considerara que dicho evento ha ocurrido respecto de una Subsidiaria
Significante. Asimismo, para los efectos del presente Contrato, el termino
Subsidiaria Significante siempre incluira a la sociedad denominada Corporacion
de Radio y Television del Norte de Mexico, S. de ▇.▇. de C.V.
"TASA ORDINARIA" significa (A) durante los primeros 36 (treinta y seis) meses a
partir de la Fecha de Disposicion, la tasa de interes ordinaria fija del 8.98%
(ocho punto noventa y ocho por ciento) anual (la "TASA FIJA"), y (B) a partir
del 22 de abril de 2009 hasta la fecha en que el monto principal insoluto del
Credito sea pagado en su totalidad, la tasa de interes ordinaria que resulte de
adicionar a la TIIE 24 (veinticuatro) puntos (la "TASA VARIABLE"). Para efectos
de claridad, cada 100 (cien) puntos representan un punto porcentual.
"TIIE" significa la Tasa de Interes Interbancaria de Equilibrio, a plazo de
veintiocho ▇▇▇▇, publicada por Banco de Mexico en el Diario Oficial de la
Federacion en la fecha de inicio del Periodo de Intereses correspondiente, o en
caso de que no se publique en esa fecha, el que se publique en el Dia Habil
inmediato anterior.
1.02. Terminos Contables. Todos los terminos contables que no se definen
expresamente en este Contrato, se interpretaran, y toda la informacion
financiera que se deba proporcionar conforme a este Contrato se preparara, y, en
su caso, se consolidara, de conformidad con los PCGA.
1.03. Interpretacion de Terminos Definidos. (a) Los terminos definidos en
esta Clausula Primera aplicaran tanto a la forma singular como al plural de
dichos terminos. Cuando el contexto asi lo requiera, cualquier pronombre
incluira la forma masculina, femenina o neutral correspondiente. Salvo que
expresamente se establezca lo contrario, todas las referencias a numeros o
letras de Clausulas, secciones, incisos o sub-incisos se refieren a Clausulas,
secciones, incisos o sub-incisos de este Contrato, y todas las referencias a los
Anexos se refieren a Anexos adjuntos e incorporados por referencia al presente
Contrato. Se entendera que palabras (i) "en el presente", "del presente",
"conforme al presente" "mas adelante en el presente" y palabras de significado
similar hacen referencia a este Contrato en su conjunto y no a alguna Clausula,
seccion, inciso o sub-inciso en particular del Contrato; (ii) "incluyen",
"incluye" e "incluyendo" van seguidas de ▇▇ ▇▇▇▇▇ "sin limitacion alguna", salvo
que se establezca expresamente lo contrario; y (iii) "activo", "bien" y/o
"propiedad" tienen el mismo significado y efecto y
13
que se refieren a todos y cada uno de los activos, bienes y propiedades,
tangibles e intangibles, incluyendo efectivo, Capital Social, valores, ingresos,
cuentas, derechos de arrendamiento y contractuales. Asimismo, segun se utiliza
en el presente Contrato, las cantidades en Dolares seguidas por ▇▇ ▇▇▇▇▇ "o su
equivalente en Pesos" se entenderan que se refieren al equivalente en Pesos, al
tipo de cambio publicado por Banco de Mexico en el Diario Oficial de la
Federacion en la fecha de determinacion aplicable.
(b) Se considerara que cualquier referencia a (i) cualquier contrato,
convenio o instrumento incluye la referencia a dicho contrato, convenio o
instrumento segun el mismo sea modificado ya sea total o parcialmente o de
cualquier otra forma reformado de tiempo en tiempo, y (ii) cualquier ley o
reglamento incluye las reformas a los mismos de tiempo en tiempo o a cualquier
ley o reglamento que los sustituya.
1.04. Calculos de Periodos de Tiempo. En este Contrato, para calcular un
periodo de tiempo de una fecha especifica a una fecha posterior especifica, la
palabra "desde" significa "desde e incluyendo" y las palabras "a" y "hasta"
significan "hasta pero excluyendo".
▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇ Y TERMINOS DE LA DISPOSICION; PAGO DEL CREDITO
2.01. Apertura de Credito. Disposicion. Sujeto a los terminos y
condiciones establecidos en el presente Contrato, el Banco conviene en poner a
disposicion de la Acreditada en o antes de la Fecha de Disposicion y mediante
una sola Disposicion, un credito hasta por la cantidad de $1,400,000,000.00 (un
mil cuatrocientos millones de pesos 00/100, M.N.) pagadera en una unica
amortizacion conforme a lo senalado en la Seccion 2.03 del presente Contrato.
Las partes convienen en que la Acreditada podra disponer en un solo acto
del monto total del Credito o de parte del mismo en o antes de la Fecha de
Disposicion, de conformidad con los terminos y sujeto a las condiciones
previstas en el presente Contrato; en el entendido de que la suma principal de
la Disposicion no incluira cantidad alguna de intereses, comisiones, gastos, ni
otras sumas pagaderas por la Acreditada al Banco conforme a este Contrato y/o el
▇▇▇▇▇▇.
Asimismo, en caso de que la Acreditada no disponga del monto total del
Credito sino de parte del mismo, las partes convienen en que la Acreditada
estara obligada a pagar al Banco cualquier Costo por Rompimiento de Fondeo que
en su caso se genere para el Banco.
2.02. Forma de Hacer la Disposicion. (a) Cuando la Acreditada desee
efectuar la Disposicion en terminos del presente, ▇▇▇▇▇▇ dar aviso por escrito
al Banco con por lo menos 24 (veinticuatro) horas antes de la fecha propuesta
para la Disposicion, en el entendido de que dicho aviso se considerara recibido
en determinado dia unicamente si es entregado antes de las 11:00 A.M. (hora de
la Ciudad de Mexico) de ese mismo dia. Dicho aviso (el "AVISO DE DISPOSICION")
sera irrevocable y ▇▇▇▇▇▇ elaborarse por la Acreditada sustancialmente en la
forma del Anexo "A", completado adecuadamente a efecto de especificar la Fecha
de Disposicion propuesta (la cual ▇▇▇▇▇▇ ser un Dia Habil),
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por lo que, en caso de que la Acreditada cancele la Disposicion del Credito
notificada por medio del Aviso de Disposicion, la Acreditada tendra que
reembolsarle al Banco cualquier gasto o costo (documentado y razonable) que el
mismo haya incurrido por cualquier concepto, incluyendo los costos por el
rompimiento de las ▇▇▇▇▇▇▇ de fondeo del Banco.
(b) El Banco pondra a disposicion de la Acreditada el monto senalado en el
Aviso de Disposicion mediante deposito en la cuenta de cheques numero
51500532869 ▇▇▇▇▇: 014180515005328696 que la Acreditada tiene con el Banco,
precisamente en la Fecha de Disposicion, sujeto a (i) que todas las condiciones
que se establecen en la Clausula 3.01 del presente Contrato hayan sido debida y
oportunamente cumplidas y satisfechas y (ii) la entrega al Banco de un ▇▇▇▇▇▇,
no negociable, suscrito por la Acreditada, y firmado por aval por la Fiadora, en
forma substancialmente igual a la del Anexo "B" (el "▇▇▇▇▇▇"), a la orden del
Banco, y por el monto del Credito a ser desembolsado senalado en el Aviso de
Disposicion. La Acreditada conviene y reconoce que la suscripcion del ▇▇▇▇▇▇ no
es y no ▇▇▇▇▇▇ ser considerada como pago del Credito.
2.03. Pago del Credito. Amortizacion del Monto Principal del Credito. La
Acreditada restituira al Banco la suma principal del Credito que se hubiese
dispuesto en terminos de esta Clausula, en un unico pago de principal, 120
(ciento veinte) meses despues de la Fecha de Disposicion.
2.04. Amortizacion Anticipada Voluntaria.
(a) La Acreditada podra pagar anticipadamente total o parcialmente el
saldo insoluto del Credito sin que el Banco cobre ningun cargo o comision por
esos pagos anticipados, siempre y cuando cumpla con lo aqui previsto, a menos
que el Banco renuncie por escrito al cumplimiento de una o varias de dichas
condiciones: (i) la Acreditada ▇▇▇▇▇▇ notificar irrevocablemente al Banco por
escrito su intencion de pagar anticipadamente todo o parte del saldo insoluto
del Credito, con por lo menos 5 (cinco) ▇▇▇▇ Habiles de anticipacion a la fecha
en que vaya a realizar el pago anticipado; (ii) todo pago anticipado sera de
cuando menos $50'000,000.00 (cincuenta millones de Pesos), en el entendido de
que dicho pago anticipado siempre ▇▇▇▇▇▇ ser en multiplos de $10'000,000.00
(diez millones de Pesos) (iii) conjuntamente con dicho pago anticipado, la parte
obligada a ello conforme al presente Contrato ▇▇▇▇▇▇ pagar, en la Fecha de Pago
Anticipado, el Costo por Rompimiento de Fondeo que se genere segun se especifica
mas adelante; (iv) conjuntamente con el pago anticipado, la Acreditada ▇▇▇▇▇▇
pagar los intereses ordinarios vigentes, generados a esa fecha y no pagados en
relacion con el importe del pago anticipado; (v) la Acreditada no podra volver a
disponer de las cantidades pagadas anticipadamente; y (vi) el o los pagos
anticipados seran aplicados en el orden establecido en la Clausula 2.08 (b) del
presente Contrato.
(b) Sin perjuicio de las ▇▇▇▇▇ estipulaciones aplicables a pagos
anticipados, en el supuesto de que la Acreditada realice un pago anticipado,
total o parcial, del saldo insoluto del Credito, en o antes ▇▇ ▇▇▇▇▇
transcurrido 36 (treinta y seis) meses contados a partir de la Fecha de
Disposicion, la Acreditada estara obligada a rembolsar al Banco, en la misma
fecha en que tenga lugar el pago anticipado (la "FECHA DE PAGO ANTICIPADO"),
cualquier Costo por Rompimiento de Fondeo del Banco. Ahora bien, en el supuesto
de que la Acreditada realice un pago anticipado, total o parcial, del saldo
insoluto del
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Credito, despues ▇▇ ▇▇▇▇▇ transcurrido 36 (treinta y seis) meses contados a
partir de la Fecha de Disposicion, la partes convienen que esta clausula quedara
sin efectos ya que no existira Costo de Rompimiento de Fondeo en virtud de que a
partir de esa fecha la Tasa Ordinaria sera la Tasa Variable.
(c) El Costo por Rompimiento de Fondeo lo determinara en forma concluyente
el Agente de Calculo conforme al metodo que a continuacion se indica:
El Costo por Rompimiento de Fondeo se determinara con base en el precio de
cotizacion de la operacion correspondiente, en su caso, vigente en la Fecha de
Pago Anticipado, que el Banco determine, con base en metodos o modelos de
valuacion de Operaciones Derivadas en el ▇▇▇▇▇▇▇ que, a la fecha de la
determinacion de la Costo por Rompimiento de Fondeo y en el desarrollo ordinario
de sus operaciones, utilice el Banco, de conformidad con las disposiciones
aplicables, las practicas financieras y las reglas de caracter general y
particular del Banco de Mexico (la "DETERMINACION POR METODOLOGIA DE
VALUACION"). Para hacer la Determinacion por Metodologia de Valuacion, el Banco
▇▇▇▇▇▇ seguir los siguientes principios:
(i) La metodologia aplicable ▇▇▇▇▇▇ reconocer informacion relevante del
▇▇▇▇▇▇▇ de que ▇▇ ▇▇▇▇▇, incluyendo, entre otros, tasas de interes, precios ▇▇
▇▇▇▇▇▇▇ de determinados valores, rendimientos, curvas de rendimiento,
volatilidades, diferenciales o margenes, o correlaciones: (x) proporcionada por
uno o mas terceros, incluyendo proveedores de precios, otros intermediarios
financieros, sin limitacion, o (y) obtenidas ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ internas (incluyendo
cualquier sociedad relacionada del Banco), siempre que las ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ iguales a
las utilizadas por el Banco en el curso ordinario de sus operaciones. En todo
caso, la citada informacion ▇▇▇▇▇▇ corresponder a la fecha de la determinacion
del Costo por Rompimiento de Fondeo;
(ii) La metodologia podra incorporar el costo de fondeo del Banco, siempre
que el mismo no haya sido previamente incluido en la informacion previamente
utilizada en la referida metodologia;
(iii) La metodologia podra comprender la utilizacion de diferentes metodos
de valuacion de Operaciones Derivadas en el ▇▇▇▇▇▇▇, en funcion del tipo,
complejidad, tamano o numero de las mismas; y
(iv) Para efectos de todo lo anterior, el Banco, como Agente de Calculo,
mediante certificado que expida a la Acreditada, senalara, ademas del Costo por
Rompimiento de Fondeo que ▇▇▇▇▇▇ cubrir la Acreditada, el procedimiento
utilizado para su determinacion.
(d) En caso de Amortizacion Anticipada Voluntaria parcial conforme a lo
previsto en esta Clausula, la Acreditada ▇▇▇▇▇▇ suscribir y entregar al Banco un
nuevo ▇▇▇▇▇▇, que sustituya ▇▇ ▇▇▇▇▇▇ que este en posesion del Banco en ese
momento, que refleje las cantidades prepagadas en dicha fecha. Contra la entrega
del nuevo ▇▇▇▇▇▇ al Banco, el Banco ▇▇▇▇▇▇ devolver a la Acreditada el ▇▇▇▇▇▇
sustituido debidamente cancelado. En caso de que la Amortizacion Anticipada
Voluntaria sea por el monto total del Credito, el Banco ▇▇▇▇▇▇ devolver a la
Acreditada, el ▇▇▇▇▇▇ sustituido debidamente cancelado. En los casos en los que
el Banco deba devolver el ▇▇▇▇▇▇ sustituido debidamente cancelado,
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las partes convienen que el Banco tendra un plazo de tres (3) ▇▇▇▇ Habiles,
siguientes al pago anticipado correspondiente, para devolver el ▇▇▇▇▇▇ citado.
2.05. Intereses Ordinarios. (a) La Acreditada pagara al Banco, sin
necesidad de previo requerimiento, intereses ordinarios sobre la suma principal
insoluta del Credito, durante cada Periodo de Intereses, desde la Fecha de
Disposicion hasta la fecha en que el monto principal insoluto del Credito sea
pagado en su totalidad, pagaderos en cada Fecha de Pago de Intereses, a una tasa
de interes anual igual a la Tasa Ordinaria.
En caso que durante cualquier Periodo de Intereses que se encuentre sujeto al
pago de una Tasa Variable conforme a la definicion de Tasa Ordinaria, la TIIE
desaparezca, las partes acuerdan que la tasa que servira para el calculo de la
Tasa Variable sera la que expresamente establezca Banco de Mexico como sustituta
de la TIIE, mas los puntos adicionales pactados en la definicion de Tasa
Variable.
En el supuesto de que Banco de Mexico no de a conocer de manera expresa la tasa
que sustituya a la TIIE o que la tasa que determine el Banco de Mexico no tenga
un efecto financiero sustancialmente similar al se tendria si dicha nueva tasa
fuera calculada bajo la metodologia que previo a la fecha de desaparicion del
TIIE era utilizada para su calculo, las partes convienen en negociar el
instrumento que sustituira a la TIIE para determinar la Tasa Variable aplicable,
asi como el numero de puntos que se adicionaran a tal instrumento para calcular
dicha tasa de interes, en el entendido que las partes deberan buscar durante
dicha negociacion obtener un efecto sustancialmente similar al que se tendria
bajo la aplicacion de la metodologia que se utilizaba para el calculo de TIIE
previo a la fecha en que esta desaparecio.
Si las partes no llegaren a un acuerdo respecto del instrumento o del numero de
puntos adicionales o la metodologia a utilizarse, dentro de los ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇
Habiles siguientes a la fecha en que la TIIE desaparezca, la tasa que se
aplicara sera el resultado de sumar los puntos pactados para la Tasa Variable,
mas un punto porcentual (100 puntos), a la tasa de rendimiento neto de los
Certificados de la Tesoreria de la Federacion en su emision primaria (CETES) a
plazo de veintiocho ▇▇▇▇, dada a conocer por la Secretaria de Hacienda y Credito
Publico en periodicos de amplia circulacion nacional, en la fecha de inicio de
cada Periodo de Intereses, o en caso de que no se publique en esa fecha, la
inmediata anterior publicada.
En el supuesto de que la TIIE hubiere desaparecido sin que Banco de Mexico de a
conocer en forma expresa la tasa que la sustituya, de que las partes no hayan
llegado a un acuerdo respecto del instrumento que sustituira a la TIIE para
determinar la Tasa Variable o los puntos que se adicionara a la misma y que la
tasa de CETES tambien hubiere desaparecido, las partes estan de acuerdo en que
la Tasa variable sera calculada por los Agentes de Calculo Sustitutos quienes en
su determinacion, deberan fijar una Tasa Variable que finalmente refleje un
efecto sustancialmente similar al que se tendria si para su calculo se hubiese
utilizada la metodologia actual para el calculo de TIIE mas la suma de los
puntos que se mencionan en la definicion de Tasa Variable.
2.06. Intereses Moratorios. La suma principal vencida y no pagada de
cualquier abono del Credito, causara intereses desde el dia siguiente al de su
vencimiento hasta el de su pago total, a una tasa de interes anual igual en todo
momento durante cada dia en
17
que permanezca insoluta dicha cantidad al resultado de sumar 200 (doscientos)
puntos base a la Tasa Ordinaria.
2.07. Calculo de Intereses. Los intereses conforme a este Contrato y el
▇▇▇▇▇▇, ▇▇ calcularan sobre la base de un ano de 360 (trescientos sesenta) ▇▇▇▇
y el numero ▇▇ ▇▇▇▇ que efectivamente transcurran, incluyendo el primero pero
excluyendo el ultimo de dichos ▇▇▇▇.
2.08. Pagos. (a) Todos los pagos que deba hacer la Acreditada al Banco
conforme a este Contrato y el ▇▇▇▇▇▇, ▇▇ ▇▇▇▇▇ al Banco a mas tardar a las 14:00
horas (▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇, ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇) en la fecha en que deban hacerse,
mediante cargo automatico que realice el Banco a la siguiente cuenta de la
Acreditada aperturada con el Banco: cuenta de cheques numero 51500532869 ▇▇▇▇▇:
014180515005328696, o en cualquier otro lugar o forma que oportunamente informe
el Banco a la Acreditada por escrito. La Acreditada en este acto instruye,
faculta y autoriza irrevocablemente al Banco para que cargue contra la cuenta de
la Acreditada referida anteriormente todos los pagos que deba hacer la
Acreditada al Banco conforme a este Contrato y el ▇▇▇▇▇▇.
(b) Cualesquiera pagos efectuados por la Acreditada al Banco en relacion
con el presente Contrato seran aplicados en el siguiente orden: (i) para el pago
de cualesquiera Impuestos causados a cargo de la Acreditada, (ii) para el pago
de cualesquiera gastos y comisiones generados y que ▇▇▇▇ de la responsabilidad
de la Acreditada conforme al presente Contrato, (iii) para el pago de
cualesquiera intereses moratorios adeudados, (iv) para el pago de cualesquiera
intereses ordinarios adeudados, y (v) para el pago de cualesquiera montos de
principal pendientes de pago.
2.09. Pagos y Periodos de Intereses que Venzan en ▇▇▇▇ Inhabiles. Si
cualquier pago debido conforme a este Contrato y/o el ▇▇▇▇▇▇ debiera hacerse en
cualquier dia que no fuere un Dia Habil, dicho pago se hara en el Dia Habil
inmediato anterior.
2.10. Impuestos. (a) La Acreditada pagara al Banco todas las sumas de
principal, intereses y otras sumas pagaderas conforme al presente Contrato y el
▇▇▇▇▇▇, libres, exentas y sin deduccion por concepto o a cuenta, de cualquier
Impuesto que grave dichas cantidades en la actualidad o en lo futuro, pagadero
en cualquier jurisdiccion excepto por el impuesto sobre la renta (o cualquiera
que lo sustituya) pagadero por cualquier acreedor, sobre sus ingresos o activos
totales conforme a las leyes, reglamentos y ▇▇▇▇▇ disposiciones legales en
Mexico. Si en cualquier ocasion cualquier autoridad de cualquier jurisdiccion
con derecho a ello impone, carga o cobra cualquier impuesto, derecho,
contribucion, tributo, retencion, deduccion, carga, Gravamen u otra
responsabilidad fiscal junto con intereses, recargos, sanciones, multas o cargos
derivados de los mismos ("IMPUESTOS"), sobre o respecto a este Contrato o el
▇▇▇▇▇▇, ▇ ▇ cualquier pago que deba hacerse conforme a los mismos, la Acreditada
(y en su caso la Fiadora) pagara a la autoridad fiscal correspondiente, por
cuenta del Banco, el monto de cualquiera de dichos Impuestos, y pagara al Banco
las cantidades adicionales que se requieran para asegurar que el Banco reciba la
cantidad integra que hubiera recibido si no se hubiesen pagado o retenido dichos
Impuestos, y entregara al Banco los recibos originales u otras constancias
satisfactorias para el Banco, del pago de cualquier Impuesto, dentro de los 30
(treinta) ▇▇▇▇ siguientes a la fecha en que dicho Impuesto sea exigible y
pagadero, conforme a las disposiciones legales aplicables; todo lo anterior,
salvo que cualesquiera de dichos
18
Impuestos deriven de la negligencia grave, dolo o ▇▇▇▇ ▇▇ del Banco o que dichos
Impuestos se causen como resultado del impuesto sobre la renta (o cualquiera que
lo sustituya) pagadero por cualquier acreedor, sobre sus ingresos o activos
totales conforme a las leyes, reglamentos y ▇▇▇▇▇ disposiciones legales en
Mexico.
(b) El Banco notificara de inmediato a la Acreditada de cualquier
requerimiento, notificacion, demanda de pago o cualquier otro aviso que reciba
el Banco de cualquier autoridad con respecto a los Impuestos, para que la
Acreditada atienda con prontitud dicho requerimiento, notificacion demanda o
aviso, pague dicho Impuesto y mantenga al Banco en paz y a salvo con respecto a
dicho requerimiento, notificacion, demanda de pago o aviso, en el entendido de
que, en ▇▇▇ ▇▇▇▇, el Banco entregara a la Acreditada cualquier documento que el
Banco posea o copia del mismo, que la Acreditada requiera con respecto de
cualquier procedimiento relativo a dicho requerimiento, notificacion, demanda de
pago o aviso.
(c) Las obligaciones de la Acreditada conforme a esta Clausula 2.10
subsistiran a todas las ▇▇▇▇▇ obligaciones de la Acreditada conforme al presente
Contrato y el ▇▇▇▇▇▇.
2.11. Comision por Estructuracion. La Acreditada ▇▇▇▇▇▇ pagar al Banco una
comision por estructuracion de credito equivalente al 0.17% (cero punto
diecisiete por ciento) del monto dispuesto del Credito, la cual sera pagada en
la Fecha de Disposicion, para lo cual, la Acreditada en este acto autoriza
expresa e irrevocablemente al Banco a deducir el monto de dicha comision del
monto de la Disposicion en la Fecha de Disposicion.
TERCERA
CONDICIONES PARA LA DISPOSICION
3.01. Condiciones Previas a la Disposicion. ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ del Banco de
realizar la Disposicion estara sujeta a la condicion de que el Banco haya
recibido, en o antes de la Fecha de Disposicion, los siguientes documentos y
que, en o con anterioridad a la Fecha de Disposicion, se ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇ y
satisfecho las siguientes condiciones suspensivas, en forma y fondo aceptables
para el Banco y sus asesores legales:
(a) El Banco ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ recibido un tanto original del presente
Contrato, debidamente firmado por la Acreditada y la Fiadora;
(b) El Banco haya recibido el Aviso de Disposicion;
(c) El Banco ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ recibido (i) una copia certificada de las
escrituras publicas (con datos de registro) que contengan el acta
constitutiva de la Acreditada y una copia simple de la escritura
respectiva de la Fiadora, (ii) una copia de la escritura publica
(sin datos de registro) que contenga los estatutos sociales vigentes
de la Acreditada y de la Fiadora a la fecha de este Contrato, y
(iii) una copia de los estados financieros anuales consolidados y
auditados al 31 de diciembre de 2004 y estados financieros anuales
consolidados internos al 31 de diciembre de 2005, en ambos casos de
la Acreditada;
19
(d) El Banco ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ recibido los documentos de la Acreditada y de
la Fiadora que se senalan en el Anexo "C" del presente Contrato;
(e) El Banco ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ recibido (i) una copia de la resolucion
unanime de socios de la Acreditada y una copia del certificado
emitido por el Secretario del Consejo de la Fiadora, en donde
consten las autorizaciones corporativas y facultades de la
Acreditada y la Fiadora, segun sea el caso, para suscribir el
presente Contrato y el ▇▇▇▇▇▇ y para cumplir con las obligaciones
establecidas en los mismos; y (ii) una copia certificada de las
escrituras publicas (sin datos de registro) que acrediten la
personalidad y facultades de las personas que suscriban en nombre y
representacion de la Acreditada y de la Fiadora el presente Contrato
y el ▇▇▇▇▇▇, asi como los ▇▇▇▇▇ documentos que deban suscribirse
conforme a los mismos;
(f) Que las declaraciones de la Acreditada y de la Fiadora contenidas en
el presente Contrato, ▇▇▇▇ ciertas, completas y correctas en todos
sus aspectos en y a la Fecha de Disposicion como si dichas
declaraciones hubieren sido realizadas en la Fecha de Disposicion;
(g) Que en o antes de la Fecha de Disposicion, no haya ocurrido o
subsista alguna Causa de Incumplimiento o evento que mediante
notificacion o con el transcurso del tiempo, o ambos, constituiria
una Causa de Incumplimiento;
(h) Que el Banco haya recibido, en o antes de la Fecha de Disposicion,
el ▇▇▇▇▇▇ suscrito por la Acreditada a la orden del Banco y firmado
por aval por la Fiadora, documentando el Credito;
(i) El Banco ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ recibido de la Acreditada el pago de todos y
cada uno de las comisiones, honorarios, gastos y ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ del
Banco que le corresponda pagar a la Acreditada conforme a este
Contrato en dicha fecha.
CUARTA
OBLIGACIONES DE HACER Y DE NO HACER
4.01. Obligaciones de Hacer de la Acreditada. Mientras el ▇▇▇▇▇▇
permanezca insoluto en todo o en parte, y mientras la Acreditada tenga cualquier
obligacion conforme a este Contrato, salvo por las obligaciones de la Acreditada
que subsistan conforme a la Clausula 2.10 (c), a menos que el Banco consienta
por escrito en lo contrario, la Acreditada (y no la Fiadora) se obliga a lo
siguiente:
(a) Cumplimiento de Leyes y Pago de Impuestos. Cumplir, y hacer que cada
una de sus Subsidiarias Significantes cumplan, en todos los aspectos de
importancia, con todas las leyes, reglas, reglamentos y ordenes aplicables
(incluyendo Leyes Ambientales), incluyendo, sin limitacion, el pago a su
vencimiento de todos los Impuestos a cargo de la Acreditada o dichas
Subsidiarias Significantes o que se generen sobre sus respectivos bienes, asi
como contribuciones, derechos y cargas gubernamentales que le ▇▇▇▇ determinados,
impuestos o exigidos, excepto, (i) respecto a dichas leyes, reglas,
20
reglamentos y ordenes aplicables (incluyendo Leyes Ambientales), en la medida en
que el incumplimiento de las mismas no pueda tener, en lo individual o de manera
conjunta, un efecto adverso y de importancia en el Negocio Principal o
propiedades de la Acreditada o de sus Subsidiarias Significantes; y (ii)
respecto de dichos Impuestos, en la medida en que ▇▇▇▇ impugnados de buena fe
mediante procedimientos apropiados, iniciados y conducidos oportuna y
diligentemente, o que la falta de pago de los mismos no sea razonablemente de
esperarse que tenga una consecuencia adversa en la capacidad de la Acreditada de
pagar el Credito o cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato
y/o el ▇▇▇▇▇▇, y para los cuales la Acreditada o la Subsidiaria Significante
correspondiente, segun sea el caso, establezca reservas adecuadas de conformidad
con los PCGA.
(b) Personalidad Juridica y Conduccion de Negocios. La Acreditada
continuara dedicandose al mismo tipo de actividades y negocios a los que
actualmente se dedica, contemplando las variaciones normales que se presenten en
su negocio como resultado de la innovacion o convergencia tecnologica o de las
tendencias que se presenten en la industria en la que se desempena, y conservara
y mantendra, y hara que cada una de sus Subsidiarias Significantes conserve y
mantenga, su existencia legal, derechos (ya ▇▇▇▇ estatutarios o legales),
licencias, autorizaciones, concesiones, permisos, avisos, derechos de propiedad
intelectual o industrial, registros y franquicias (los "Derechos") que ▇▇▇▇
considerados relevantes para su Negocio Principal; en el entendido que, ni la
Acreditada ni sus Subsidiarias Significantes estaran obligadas a mantener su
existencia legal en relacion con una fusion o consolidacion realizada de
conformidad con lo establecido en la Clausula 4.02 (b); y en el entendido,
ademas, que ni la Acreditada ni sus Subsidiarias Significantes estaran obligadas
a conservar cualquier Derecho si cualquiera de ellas a su juicio, de buena fe,
determinan que la conservacion de estos no es deseable comercialmente para la
Acreditada o para cualquiera de sus Subsidiarias Significantes, segun sea el
caso, y que de la perdida de dicho Derecho no pueda esperarse que tenga una
consecuencia adversa en la capacidad de la Acreditada de pagar el Credito o
cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato y/o el ▇▇▇▇▇▇. En
ningun caso esta ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ interpretarse como una limitante para la
Acreditada o sus Subsidiarias Significantes de poder iniciar o combinar nuevos
negocios relacionados con la industria de telecomunicaciones y negocios conexos.
(c) Requisitos de Informar. Proporcionar al Banco:
(i) Tan pronto como esten disponibles, pero en todo caso dentro de los
180 (ciento ochenta) ▇▇▇▇ naturales inmediatos siguientes al cierre
de cada ejercicio social, una copia de sus estados financieros
auditados consolidados correspondientes a dicho ejercicio social,
que incluyan el balance general, los estados de resultados
consolidados, de cambios en la situacion financiera y de variaciones
en el capital contable para dicho ejercicio social, de acuerdo con
PCGA, acompanados por un dictamen emitido por cualquier despacho de
contadores publicos independientes reconocido en la jurisdiccion
donde se localiza.
(ii) Tan pronto como esten disponibles, pero en todo caso dentro de los
90 (noventa) ▇▇▇▇ naturales inmediato siguientes al cierre de cada
trimestre de
21
cada ejercicio social (excluyendo el cuarto trimestre calendario),
su balance al final de dicho trimestre, y estados de resultados por
dicho trimestre y por el periodo iniciado al final del ejercicio
social anterior y terminado al cierre de dicho trimestre, en su caso
consolidados de acuerdo con PCGA, firmados por un Funcionario
Responsable;
(iii) Simultaneamente con la entrega por la Acreditada de la informacion
financiera referida en los incisos (i) y (ii) anteriores, la
Acreditada entregara al Banco un certificado de un Funcionario
Responsable que incluya toda la informacion y calculos necesarios
para determinar el cumplimiento por parte de Innova de los incisos
(i) y (ii) de la Seccion (a) de la Clausula 4.02 de este Contrato.
(iv) Tan pronto como sea posible pero en todo caso dentro de los 10
(diez) ▇▇▇▇ Habiles siguientes a la fecha en que tenga o ▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇
conocimiento de la existencia de cualquier Causa de Incumplimiento o
evento que mediante aviso o por el transcurso de tiempo o ambos
constituiria una Causa de Incumplimiento, una ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ firmada por
un Funcionario Responsable indicando los detalles de dicha Causa de
Incumplimiento o evento, y las medidas que ▇▇ ▇▇▇ tomado o que se
proponen ▇▇▇▇▇ al respecto;
(v) Tan pronto como se inicie, pero en todo caso dentro de los 5 (cinco)
▇▇▇▇ Habiles siguientes al emplazamiento o notificacion de cualquier
accion, demanda o procedimiento administrativo, arbitral o judicial
en la que la Acreditada o cualquiera de sus Subsidiarias
Significantes sea parte y que pueda tener, en lo individual o de
manera conjunta, un efecto adverso y de importancia en el Negocio
Principal o propiedades de la Acreditada o de sus Subsidiarias
Significantes, una notificacion firmada por algun Funcionario
Responsable de la Acreditada describiendo la naturaleza de dicha
accion, demanda o procedimiento y las medidas que ▇▇ ▇▇▇ tomado o
que se proponen ▇▇▇▇▇ al respecto;
(vi) Cualquier otra informacion relativa a la situacion financiera u
operaciones o de cualquier otra naturaleza de la Acreditada y/o de
cualquiera de sus Subsidiarias Significantes, que sea solicitada
razonablemente en cualquier momento por el Banco.
(d) Seguros. Obtener y mantener vigentes y hacer que cada una de sus
Subsidiarias Significantes obtengan y mantengan vigentes, con companias de
seguros reconocidas, seguros adecuados en relacion con sus activos, cubriendo
los riesgos y hasta por los importes que se requieran conforme a procedimientos
administrativos adecuados y que ▇▇▇▇ comunmente obtenidos por companias con
negocios similares en Mexico a las actividades que realiza de manera consolidada
la Acreditada, considerando la naturaleza de los negocios de la Acreditada y de
sus Subsidiarias Significantes y la ubicacion de los activos asegurados, salvo
por seguros sobre obligaciones satelitales y de cualquier transpondedor, y sobre
la operacion y funcionamiento del mismo.
22
(e) Contabilidad. Mantener y hacer que cada una de sus Subsidiarias
Significantes mantenga libros y registros de contabilidad en forma tal que
reflejen fielmente su posicion financiera y los resultados de sus operaciones,
de acuerdo con los PCGA.
(f) Derechos de Inspeccion. A solicitud del Banco (a traves del ejecutivo
de relacion correspondiente) con por lo menos 7 (siete) ▇▇▇▇ naturales de
anticipacion, permitir que los representantes designados por escrito por el
Banco inspeccionen los registros contables y/o propiedades de la Acreditada y de
cualquiera de sus Subsidiarias y se entrevisten con sus respectivos funcionarios
y auditores externos durante ▇▇▇▇ y horas habiles, preservando la
confidencialidad de la informacion a la que ▇▇▇▇▇▇ acceso.
(g) Cumplimiento de Obligaciones. Cumplir y pagar, y hacer que cada una de
sus Subsidiarias Significantes cumplan y paguen con todas sus obligaciones ▇▇▇▇
▇▇▇▇ principal (individual o conjuntamente con otras Deudas no pagadas) sea
superior a EU$100'000,000.00 (Cien Millones de Dolares 00/100) (o su equivalente
en Pesos) o sus intereses, a su vencimiento, ya sea este convencional, por pago
anticipado obligatorio o de cualquier otra manera en terminos de cada convenio,
contrato, hipoteca, garantia y ▇▇▇▇▇ instrumentos de deuda por los cuales
estuvieran obligadas, con excepcion de aquellas obligaciones (i) cuyo monto o
validez este siendo impugnado de buena fe por medio de procedimientos apropiados
y para los cuales ▇▇ ▇▇▇ establecido las reservas adecuadas conforme a los PCGA
y a la legislacion aplicable, o (ii) cuya falta de pago pendiente por dicha
impugnacion no pudiera esperarse, de manera razonable, que tendra un efecto
adverso importante en los negocios, activos, responsabilidades, condicion
(financiera o de cualquier otra naturaleza), licencias, operacion o proyectos de
la Acreditada o de cualquiera de sus Subsidiarias Significantes o en la
capacidad de la Acreditada de pagar el Credito o cumplir con las obligaciones
que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato y/o el ▇▇▇▇▇▇.
(h) Destino de los Fondos. La Acreditada utilizara los recursos del
Credito unica y exclusivamente en (1) pagar (o readquirir) parcial y
anticipadamente los titulos de deuda emitidos por Innova, S. de ▇.▇. de C.V.,
denominados "Senior Notes" con vencimiento en 2013 por EU$300'000,000.00
(trescientos millones de dolares, moneda de curso legal en los Estados Unidos de
America) y los gastos relacionados con la celebracion del presente Contrato y el
pago anticipado de dichos "Senior Notes" y (2) pagar pasivos con costo
financiero de la Acreditada. Una vez pagados los pasivos con costo financiero
mencionados en el inciso (2) anterior, la Acreditada le informara por escrito al
Banco, dentro de los 5 (cinco) ▇▇▇▇ Habiles siguientes a dicho pago, cuales
pasivos y por que cantidades fueron pagados con los recursos del Credito.
(i) Prelacion. Asegurarse y hacer todo lo necesario a fin de que las
obligaciones de la Acreditada bajo el presente Contrato y el ▇▇▇▇▇▇ (i)
constituyan en todo momento deuda incondicional e insubordinada de la
Acreditada; y (ii) ▇▇▇▇▇▇ por lo menos la misma prelacion de pago respecto de
cualquiera otra deuda quirografaria e insubordinada, presente o futura, de la
Acreditada, excepto por aquellas obligaciones de pago a cargo de la Acreditada
que gozaren de alguna preferencia en su pago por disposicion ▇▇ ▇▇▇.
23
(j) Mantenimiento de Bienes, etc. La Acreditada mantendra y conservara, y
hara que cada una de sus Subsidiarias Significantes mantenga y conserve todos
los bienes que necesite y que utilice o que le ▇▇▇▇ utiles para la realizacion
de sus actividades principales en buen estado y en condiciones normales, salvo
por el uso y desgaste ordinarios o salvo aquellos que por su naturaleza se
encuentran en posesion de los suscriptores de la Acreditada o sus Subsidiarias
Significantes o aquellos que su desgaste o mal estado no causen un efecto
relevante adverso en la capacidad de la Acreditada de pagar el Credito o cumplir
con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato y/o el ▇▇▇▇▇▇, en el
entendido que esta disposicion no impedira que la Acreditada o cualquiera de sus
Subsidiarias Significantes descontinuen la operacion y mantenimiento de
cualquiera de sus bienes, siempre que ello sea deseable en la realizacion de sus
negocios y que de dicha descontinuacion, de manera individual o conjunta, no de
origen a una Causa de Incumplimiento o evento que mediante aviso o por el
transcurso de tiempo o ambos constituiria una Causa de Incumplimiento o no sea
razonablemente de esperarse que tenga como consecuencia un efecto relevante
adverso en la capacidad de la Acreditada de pagar el Credito o cumplir con las
obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato y/o el ▇▇▇▇▇▇.
4.02. Obligaciones de No Hacer de la Acreditada. Mientras el ▇▇▇▇▇▇
permanezca insoluto en todo o en parte, y mientras la Acreditada tenga cualquier
obligacion conforme a este Contrato, a menos que el Banco consienta por escrito
en lo contrario, la Acreditada (y no la Fiadora) se obliga a lo siguiente:
(a) Limitaciones Financieras.
(i) La Acreditada no permitira que el Indice de Apalancamiento
Consolidado exceda en cualquier momento de 4.0:1 (cuatro punto cero a uno).
(ii) La Acreditada no permitira que el Indice de Cobertura de
Intereses en cualquier momento sea menor que 2.0:1 (dos punto cero a uno).
(b) Fusion, Escision, Etc. No fusionarse, consolidarse, escindirse,
liquidarse o disolverse (o permitir su liquidacion o disolucion), o permitir que
sus Subsidiarias Significantes se fusionen, consoliden, escindan, liquiden o
disuelvan (o que sus Subsidiarias Significantes permitan su liquidacion o
disolucion), excepto que: (i) cualquier Subsidiaria de la Acreditada se podra
fusionar o consolidar en o con (A) la Acreditada, en la medida en que la
Acreditada sea la sociedad fusionante o sobreviviente, o (B) cualquier otra
Subsidiaria de la Acreditada (incluyendo cualquier Persona que se convierta en
Subsidiaria de la Acreditada como resultado de dicha fusion o consolidacion);
(ii) la Acreditada o cualquiera de sus Subsidiarias Significantes se podra
fusionar o consolidar con cualquier otra Persona siempre y cuando (A) en el caso
de una fusion o consolidacion de la Acreditada o una Subsidiaria Significante,
la Acreditada o dicha Subsidiaria Significante ▇▇▇▇▇▇ ser la sociedad fusionante
o sobreviviente, y (B) no ▇▇▇▇▇▇ existir y subsistir ninguna Causa de
Incumplimiento o algun evento o condicion que, mediante aviso o por el
transcurso del tiempo o ambos, pudiera constituir una Causa de Incumplimiento
despues de dar efecto a dicha fusion o consolidacion; (iii) cualquier
Subsidiaria Significante se podra fusionar o consolidar con cualquier Persona
mediante una adecuada contraprestacion a la Acreditada y sus Subsidiarias
Significantes.
24
(c) Venta de Activos Fijos. Innova podra vender cualquiera de sus
respectivos bienes o activos fijos, ya sea presentes o futuros, siempre y
cuando, la venta en cuestion no tenga como resultado que Innova viole alguna de
las Limitaciones Financieras senaladas en el inciso (a) de esta Clausula 4.02 o
bien que ocurra una Causa de Incumplimiento o evento que mediante aviso o por el
transcurso de tiempo o ambos constituiria una Causa de Incumplimiento.
(d) Gravamenes. Innova podra crear, constituir o permitir la existencia de
cualquier Gravamen de cualquier naturaleza sobre cualquiera de sus propiedades o
activos, ya sea presentes o futuros, o los de sus Subsidiarias, siempre y
cuando, la creacion, constitucion y/o perfeccionamiento de dicho Gravamen no
tenga como resultado que (i) se viole alguna de las Limitaciones Financieras
senaladas en el inciso (a) de esta Clausula 4.02 o (ii) ocurra una Causa de
Incumplimiento o evento que mediante aviso o por el transcurso de tiempo o ambos
constituiria una Causa de Incumplimiento.
(e) Cambio en la Naturaleza del Negocio. Ni la Acreditada ni sus
Subsidiarias Significantes podran realizar un cambio sustancial en el giro y
naturaleza de sus actividades principales tal y como se llevan a cabo a la fecha
de este Contrato; excepto por los cambios que se efectuen como resultado de la
innovacion o convergencia tecnologica, o los cambios que por la naturaleza de la
industria ▇▇ ▇▇▇▇▇ tomando o ▇▇▇▇ un giro natural para empresas que proveen
servicios de telecomunicaciones y conexos.
(f) Inversiones. Innova podra realizar inversiones en Personas distintas a
aquellas sociedades que a la fecha del presente ▇▇▇▇ Subsidiarias de la
Acreditada, siempre y cuando, la realizacion de dichas inversiones no tenga como
resultado que Innova viole alguna de las Limitaciones Financieras senaladas en
el inciso (a) de esta Clausula 4.02 o bien que ocurra una Causa de
Incumplimiento o evento que mediante aviso o por el transcurso de tiempo o ambos
constituiria una Causa de Incumplimiento.
(g) Dividendos. Innova podra pagar dividendos ya sea en efectivo o en
especie, sin la previa autorizacion del Banco, siempre y cuando el Indice de
Apalancamiento Consolidado no exceda de 4.0:1 (cuatro punto cero a uno). Sin
embargo dicha limitante no sera extensiva a las Subsidiarias de Innova, las
cuales podran pagar los dividendos que asi aprueben sus organos corporativos
competentes.
4.03. Obligaciones de Hacer de GT. Mientras cualquier ▇▇▇▇▇▇ permanezca
insoluto en todo o en parte, y mientras la Acreditada tenga cualquier obligacion
de pago conforme a este Contrato, salvo por las obligaciones de la Acreditada
que subsistan conforme a la Clausula 2.10 (c), a menos que el Banco consienta
por escrito en lo contrario, GT se obliga a:
(a) Estados Financieros. Proporcionar al Banco tan pronto como esten
disponibles, pero en todo caso dentro de los 180 (ciento ochenta) ▇▇▇▇ naturales
inmediato siguientes al cierre de cada ejercicio social, una copia de sus
estados financieros auditados consolidados correspondientes a dicho ejercicio
social, que incluyan el balance general, los estados de resultados consolidados,
de cambios en la situacion financiera y de variaciones en el capital contable
para dicho ejercicio social, de acuerdo con PCGA,
25
acompanados por un dictamen emitido por cualquier despacho de contadores
publicos independientes reconocido en la jurisdiccion donde se localiza.
(b) Derechos de Inspeccion. A solicitud del Banco (a traves del ejecutivo
de relacion correspondiente) con por lo menos 7 (siete) ▇▇▇▇ naturales de
anticipacion, permitir que los representantes designados por escrito por el
Banco inspeccionen los registros contables y/o propiedades de GT y se
entrevisten con sus respectivos funcionarios y auditores externos durante ▇▇▇▇ y
horas habiles, preservando la confidencialidad de la informacion a la que ▇▇▇▇▇▇
acceso.
QUINTA
FIANZA
5.01 Fianza. La Fiadora garantiza, por este medio, de manera incondicional
e irrevocable, el pago oportuno por parte de la Acreditada de todas y cada una
de las sumas, presentes o futuras, adeudadas por la Acreditada conforme al
presente Contrato y el ▇▇▇▇▇▇, y el pago a su vencimiento ya sea que dicho
vencimiento sea el programado o sea anticipado, del monto total de la suma
principal, intereses, cargos, comisiones, asi como el cumplimiento exacto y
oportuno de todas y cada una de las ▇▇▇▇▇ obligaciones de pago de la Acreditada
que se deriven de este Contrato y del ▇▇▇▇▇▇, incluyendo el pago de Impuestos
conforme a la Clausula 2.10 y los gastos en que incurra el Banco al ejercitar
sus derechos conforme al presente Contrato y/o ▇▇ ▇▇▇▇▇▇ conforme a la Clausula
7.05 de este Contrato (a todas dichas cantidades, intereses, cargos, comisiones
y ▇▇▇▇▇ obligaciones de pago se les denominara en lo sucesivo las "OBLIGACIONES
DE PAGO"). En lo sucesivo a la fianza otorgada por la Fiadora conforme esta
Clausula se le denominara la "FIANZA".
La Fianza aqui otorgada garantizara, en adicion al pago o cumplimiento de
las Obligaciones de Pago, el debido cumplimiento por parte de la Acreditada de
cualquier otra cantidad adicional que en su caso sea desembolsada o entregada a
la Acreditada bajo el presente Contrato y el ▇▇▇▇▇▇, asi como el pago de
cualquier otra obligacion de pago a cargo de la Acreditada derivada de la
reestructura, novacion, prorroga o espera del presente Contrato, siempre y
cuando dicha reestructura, novacion, prorroga o espera haya sido previamente
aprobada por escrito por la Fiadora. En ese sentido, la Fiadora se reserva, su
consentimiento a efecto de que el Banco otorgue prorrogas, esperas o
renovaciones respecto al pago o cumplimiento de las Obligaciones de Pago a cargo
de la Acreditada, mismo que el Banco ▇▇▇▇▇▇ obtener en forma previa y por
escrito a fin de que la presente Fianza no se considere extinta.
Asimismo, la Fiadora se obliga a suscribir "por aval" el ▇▇▇▇▇▇ que se
senala en la Clausula 2.02 del presente Contrato.
La Fiadora garantiza que las Obligaciones de Pago ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ estrictamente
de acuerdo con los terminos y condiciones estipulados en el presente Contrato,
el ▇▇▇▇▇▇, o cualquiera de sus modificaciones siempre y cuando estas hayan sido
previamente autorizadas por escrito por la Fiadora, no obstante cualquier
disposicion ▇▇ ▇▇▇, reglamento o mandamiento vigente en la actualidad o en el
futuro en cualquier jurisdiccion que afecte cualquiera de dichos terminos o
derechos del Banco bajo el
26
presente Contrato y/o el ▇▇▇▇▇▇. La responsabilidad de la Fiadora conforme a la
presente Fianza sera subsistente absoluta e incondicional, no obstante:
(i) cualquier cambio de plazo, forma o lugar de pago, o cualquier otro
termino del presente Contrato, las Obligaciones de Pago o cualquier otra
modificacion, o renuncia a los terminos originales del presente Contrato, las
Obligaciones de Pago o la presente Fianza, previamente autorizado por escrito
por la Fiadora; o
(ii) cualquier cambio, liberacion, modificacion o renuncia de los terminos
originales del presente Contrato, las Obligaciones de Pago, o cualquier
consentimiento previo que, para cada uno de dichos casos, haya otorgado la
Fiadora previamente y por escrito, para apartarse de los terminos estipulados
bajo el presente Contrato, las Obligaciones de Pago, o cualquier otro acto o
documento accesorio a los mismos; o
(iii) cualquier regimen de control de cambios, de limitante de
transferencia de recursos u otra medida que retrase o impida el debido
cumplimiento por parte de la Acreditada de sus Obligaciones de Pago bajo el
presente Contrato y las Obligaciones de Pago; o
(iv) cualquier concurso mercantil, quiebra, insolvencia o reorganizacion,
u otro procedimiento similar en que ▇▇ ▇▇▇ involucrada la Acreditada; o
(v) cualquier otra circunstancia que de otra manera pudiera constituir una
excepcion o liberacion de la Acreditada.
La Fianza seguira surtiendo efectos o sera restablecida, segun sea el
caso, si en cualquier momento algun pago de cualquiera de las Obligaciones de
Pago tuviere que ser devuelto o de cualquier forma tuviere que ser reembolsado
por el Banco por cualquier motivo al acontecer el concurso mercantil o la
quiebra de la Acreditada, o por cualquier otro motivo, caso en el cual se
entendera que dicho pago no ha sido realizado.
Adicionalmente, queda expresamente convenido por las partes que la Fianza
subsistira hasta que ▇▇ ▇▇▇▇▇ al Banco todo cuanto se le adeudare por concepto
de las Obligaciones de Pago contraidas por la Acreditada en este Contrato,
incluyendo sus accesorios y ▇▇▇▇▇ consecuencias legales, aun cuando: (i) se
conceda prorroga o espera a la Acreditada, siempre y cuando haya sido
previamente consentida por escrito por la Fiadora; (ii) el Banco ▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ a la
Acreditada como resultado de dicha quita las Obligaciones de Pago queden sujetas
a nuevos gravamenes o condiciones, en cuyo caso dicha quita ▇▇▇▇▇▇ ser
previamente consentida por escrito por la Fiadora; o (iii) el Banco no requiera
judicialmente a la Acreditada por el incumplimiento de las Obligaciones de Pago
principales dentro del mes siguiente a la expiracion del plazo, o al volverse
exigible la deuda principal, o (iv) el Banco, sin causa justificada deje de
promover por mas de 3 (tres) meses en el juicio establecido en contra del
deudor.
Para los efectos del articulo 2813 del Codigo Civil para el Distrito
Federal y sus articulos correlativos de los Codigos Civiles de los ▇▇▇▇▇ Estados
de la Republica Mexicana y del Codigo Civil Federal aplicables supletoriamente
en materia mercantil, la Acreditada se obliga a obtener el consentimiento por
escrito de la Fiadora para hacer las
27
renuncias a que dicho articulo se refiere. Una copia de dicho consentimiento
▇▇▇▇▇▇ de entregarsele al Banco dentro de los 5 (cinco) ▇▇▇▇ Habiles a que el
mismo sea obtenido.
5.02. Renuncia. (i) Salvo por lo previsto en el inciso (ii) siguiente, la
Fiadora por este medio y durante la vigencia de esta Fianza renuncia a
diligencia, presentacion, requerimiento, protesto, aviso de aceptacion y
cualquier otro aviso respecto a cualquiera de las Obligaciones de Pago y esta
Fianza, y a todo requisito de que el Banco, o cualquiera de sus cesionarios o
causahabientes, ejercite cualquier derecho, o tome cualquier medida en contra de
la Acreditada o de cualquier otra Persona, para la ejecucion de la presente
Fianza. La Fiadora acepta que si la Acreditada dejare de pagar, parcial o
totalmente, cualesquiera de las Obligaciones de Pago como se senala en esta
Clausula, la Fiadora procedera al pago puntual de las mismas sin necesidad de
requerimiento o aviso alguno, al cual la Fiadora renuncia expresamente en este
acto, renunciando asimismo expresamente a los beneficios de division, orden y
excusion y a los derechos que les otorgan los articulos 2814, 2815, 2822, y ▇▇▇▇
▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ y sus articulos correlativos de los
Codigos Civiles de los ▇▇▇▇▇ Estados de la Republica Mexicana y del Codigo Civil
Federal aplicables supletoriamente en materia mercantil.
(ii) No obstante a lo previsto en la Clausula 5.02 (i) anterior, antes de
exigir el pago a la Fiadora, el Banco ▇▇▇▇▇▇ solicitar extrajudicialmente el
pago de las Obligaciones de Pago conforme a este Contrato, primeramente a la
Acreditada (para lo cual requiere simple requerimiento de pago por escrito a la
Acreditada con copia para la Fiadora, el cual las partes acuerdan que no sera
necesario que se realice por la via judicial), por lo que, en caso de que la
Acreditada no realice el pago en el plazo establecido en dicho requerimiento, el
Banco podra reclamar el pago de las Obligaciones de Pago vencidas a la Fiadora
mediante simple notificacion por escrito de conformidad con lo previsto en este
Contrato.
5.03. Subrogacion. La Fiadora, durante la vigencia de esta Fianza, no
podra ejercitar derecho alguno que sea adquirido por via de subrogacion conforme
a la presente Fianza, por virtud de cualquier pago hecho por las mismas conforme
a esta Fianza, hasta en tanto las Obligaciones de Pago hayan sido pagadas en su
totalidad al Banco, sus causahabientes o cesionarios. Lo anterior, excepto en el
caso de que la Acreditada iniciare un procedimiento voluntario con el proposito
de llegar a concurso mercantil, en cuyo caso dicha limitante no le sera
aplicable a la Fiadora.
Para los efectos del articulo 2845 del Codigo Civil para el Distrito
Federal y sus articulos correlativos de los Codigos Civiles de los ▇▇▇▇▇ Estados
de la Republica Mexicana y del Codigo Civil Federal aplicables supletoriamente
en materia mercantil, las partes convienen que la Fiadora quedara libre de ▇▇
▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ siempre y cuando no pueda subrogarse en los derechos del Banco por la
culpa o negligencia atribuible directamente a la Acreditada y determinada en una
sentencia de primera instancia dictada por un juez competente.
Si la Acreditada ▇▇▇▇▇▇ a la Fiadora cantidad alguna a cuenta de dichos
derechos de subrogacion, encontrandose cualquiera de las Obligaciones de Pago
insolutas de pago, excepto en el caso en que el pago se lleve a cabo como
resultado de un procedimiento de concurso mercantil conforme a lo previsto en el
parrafo anterior, la(s) cantidad(es) asi entregada(s) se mantendran por la
Fiadora en deposito y custodia y se entregara(n) en
28
forma inmediata al Banco para ser acreditadas y aplicadas ▇▇ ▇▇▇▇▇ insoluto de
las Obligaciones de Pago, vencido y no pagado por parte de la Acreditada,
conforme al presente Contrato, en la cuenta de pago que al efecto instruya el
Banco. En dicho caso, la Fiadora se considerara como depositaria de dichas
cantidades, con ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ de invertirlas en instrumentos de renta fija
denominados en la misma moneda en la que se encuentren denominadas las
Obligaciones de Pago, en el entendido de que dichos rendimientos seran asimismo
entregados a favor del Banco para su aplicacion en pago de las Obligaciones de
Pago vencidas, en los terminos antes referidos.
Una vez liquidadas en su totalidad las Obligaciones de Pago, la Fiadora se
subrogara en los derechos que mantiene el Banco bajo el presente Contrato
conforme a los terminos establecidos por la normatividad aplicable, caso en el
cual el Banco no respondera en forma alguna, respecto de la legitimidad y
procedencia de dichos derechos, o en su caso respecto de la solvencia de la
Acreditada.
SEXTA
CAUSAS DE INCUMPLIMIENTO
6.01. Causas de Incumplimiento. Si ocurre y subsiste cualquiera de los eventos
descritos a continuacion (cada uno, una "CAUSA DE INCUMPLIMIENTO"), el Banco
podra mediante aviso por escrito dado a la Acreditada, con copia para la
Fiadora, con por lo menos 5 (cinco) ▇▇▇▇ Habiles de anticipacion a la fecha en
que, en su caso, vaya a expirar el periodo para subsanar la Causa de
Incumplimiento conforme al presente Contrato (i) en caso de que no hubiera
sucedido la Disposicion, declarar extinguido su compromiso, y de inmediato ▇▇
▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ del Banco de permitir la Disposicion se extinguira, y (ii) en caso ▇▇
▇▇▇▇▇ sucedido ya la Disposicion, declarar vencida y pagadera de inmediato la
suma principal insoluta del Credito, los intereses devengados y no pagados, y
todas las demas sumas pagaderas conforme a este Contrato, caso en el cual, el
▇▇▇▇▇▇, la suma principal insoluta del Credito, los intereses devengados y no
pagados y todas las demas sumas adeudadas por la Acreditada al Banco conforme a
este Contrato y el ▇▇▇▇▇▇, venceran y seran pagaderas de inmediato, sin
requisito de presentacion, requerimiento, solicitud, protesto u otro aviso de
cualquier naturaleza, judicial o extrajudicial, a todo lo cual la Acreditada
renuncia expresamente por este medio, en el entendido de que, salvo que se
senale algo en contrario, la Acreditada contara con un plazo de 2 (dos) ▇▇▇▇
Habiles para remediar la Causa de Incumplimiento a que se refiere el inciso (n)
siguiente:
(a) Si la Acreditada no ▇▇▇▇▇▇, a su vencimiento (ya sea en la fecha de
vencimiento programada, por vencimiento anticipado o por cualquier
otro motivo), (i) la suma principal del Credito o de cualquier
▇▇▇▇▇▇; o (ii) cualquier pago de los intereses devengados o de
cualquier otra cantidad pagadera conforme a este Contrato o el
▇▇▇▇▇▇ y dicho incumplimiento de pago de intereses o cualquier otra
cantidad pagadera conforme a este Contrato o el ▇▇▇▇▇▇ distinta a la
suma principal, no se subsanare dentro de los 5 (cinco) ▇▇▇▇
naturales siguientes a la fecha en que dichos pagos debieron de
realizarse; o
(b) Si cualquier declaracion hecha por la Acreditada o la Fiadora
conforme a este Contrato, o cualquier certificacion o documento que
la Acreditada o la Fiadora hayan entregado en cumplimiento de las
obligaciones a su cargo estipuladas en este Contrato, resulta ser
incorrecta o falsa en cualquier aspecto relevante, al
29
momento ▇▇ ▇▇▇▇▇ sido hecha y dicho incumplimiento no se subsanare
dentro de los 30 (treinta) ▇▇▇▇ naturales siguientes a partir de (i)
la fecha en que cualquier Funcionario Responsable de la Acreditada o
de la Fiadora, segun sea el caso, tuviere conocimiento de dicho
incumplimiento, o (ii) la fecha en que el Banco hubiere notificado
por escrito a la Acreditada o a la Fiadora dicho error, lo que
ocurra primero; o
(c) Si Innova o cualquiera de sus Subsidiarias Significantes o GT (i)
incumple en el pago de sus obligaciones pactadas o cualquiera de sus
Deudas o incumple con ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ de garantizar o pagar cualquier
Derivado en una operacion o serie de operaciones relacionadas o no
entre si, si dicho incumplimiento importa una suma (individual o
conjuntamente con otras Deudas no pagadas) que sea superior a
EU$100'000,000.00 (Cien Millones de Dolares 00/100) (o su
equivalente en Pesos) o sus intereses, a su vencimiento, ya sea este
convencional, por pago anticipado obligatorio o de cualquier otra
manera, y dicho incumplimiento subsiste una vez transcurrido el
periodo aplicable ▇▇ ▇▇▇▇▇▇, en su caso, estipulado en el convenio o
instrumento relativo a dicha Deuda, o bien (ii) incumple con
cualquier otro termino, pacto o condicion contenido en el convenio o
instrumento relativo a dichas Deudas y que dicho incumplimiento
subsista una vez transcurrido el periodo aplicable ▇▇ ▇▇▇▇▇▇, en ▇▇
▇▇▇▇, estipulado en dicho convenio o instrumento, independientemente
de que dicha Deuda sea o no declarada vencida anticipadamente; o
(d) Si cualesquiera de la Acreditada o cualquiera de sus Subsidiarias
Significantes o GT admitiere por escrito su incapacidad para pagar
sus deudas, o hiciere cesion general de bienes en beneficio de
acreedores, o fuere entablado por o en contra de la Acreditada o de
cualquiera de sus Subsidiarias Significantes o GT procedimiento
alguno de concurso mercantil, reorganizacion o similar, y respecto
de procedimientos de concurso mercantil, reorganizacion o similares
iniciados sin la solicitud o consentimiento de la Acreditada o de
sus Subsidiarias Significantes o de GT, siempre y cuando dichos
procedimientos permanezcan sin ser desechados o sobreseidos por un
periodo de sesenta (60) ▇▇▇▇ naturales o mas; o
(e) Si cualquier Autoridad Gubernamental confiscare, expropiare, o
asumiere la custodia o el control de todos o cualquier parte
importante de los bienes de la Acreditada o sus Subsidiarias
Significantes o desplazare la administracion de la Acreditada o sus
Subsidiarias Significantes o limitare en forma substancial su
facultad para operar sus negocios o ejercer control sobre cualquiera
de sus Subsidiarias Significantes o de todos o cualquier parte
importante de los bienes de dichas Subsidiarias Significantes y
dicha accion tenga o razonablemente pudiera tener, un efecto adverso
importante en los negocios, activos, responsabilidades, condicion
(financiera o de cualquier otra naturaleza), licencias, operacion o
proyectos de la Acreditada o de cualquiera de sus Subsidiarias
Significantes o en la capacidad de la Acreditada de pagar el Credito
o cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato y/o
el ▇▇▇▇▇▇; o si cualquier franquicia, licencia, autorizacion o
concesion importante de la Acreditada o cualquiera de sus
Subsidiarias Significantes es terminada o
30
modificada substancialmente y dicha terminacion o modificacion
sustancial tenga o razonablemente pudiera tener, un efecto adverso
importante en los negocios, activos, responsabilidades, condicion
(financiera o de cualquier otra naturaleza), licencias, operacion o
proyectos de la Acreditada o de cualquiera de sus Subsidiarias
Significantes o en la capacidad de la Acreditada de pagar el Credito
o cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato y/o
el ▇▇▇▇▇▇ y en todos los casos anteriores, dicha accion de la
Autoridad Gubernamental permanezca sin ser desechada o sobreseida
por un periodo de sesenta (60) ▇▇▇▇ naturales o mas; o
(f) Si en cualquier momento durante la vigencia de este Contrato, la
Acreditada incumpliera con cualquiera de sus obligaciones
estipuladas en los incisos (b), (c)(iv) e (i) de la Clausula 4.01 de
este Contrato y los incisos (a), (b), (c) y (d) de la Clausula 4.02
de este Contrato y dicho incumplimiento no es subsanado en un
periodo de treinta (30) ▇▇▇▇ naturales; o
(g) Si en cualquier momento durante la vigencia de este Contrato, la
Acreditada o la Fiadora incumpliera con cualquiera de sus otras
obligaciones o cualquiera de los terminos, pactos o convenios
contenidos en este Contrato y dicho incumplimiento no se subsanare
dentro de los 30 (treinta) ▇▇▇▇ naturales siguientes a la fecha en
que el Banco se lo notifique a la Acreditada, segun sea el caso; o
(h) Si se dicta una o mas sentencias o decretos en contra de GT, Innova
o cualquiera de sus Subsidiarias Significantes que involucre una
contingencia en total (que no ▇▇ ▇▇▇▇▇ o que no este totalmente
cubierta por seguros) de EU$50'000,000.00 (Cincuenta millones de
Dolares 00/100) (o su equivalente en Pesos), y si dichas sentencias
o decretos no se desechan, invalidan o garantizan mientras son
apeladas dentro de los 40 (cuarenta) ▇▇▇▇ naturales siguientes a la
fecha en que ▇▇▇▇ dictadas o dentro del termino legal para la
apelacion respectiva, o si no se reservan por parte de GT, la
Acreditada o la Subsidiaria Significante de que ▇▇ ▇▇▇▇▇ de
conformidad con los PCGA o de acuerdo a los principios de
contabilidad generalmente aceptados aplicables a la Subsidiaria
Significante de que ▇▇ ▇▇▇▇▇, segun sea el caso; o
(i) Si la calificacion crediticia que GT tiene a la fecha de firma del
presente Contrato (a la fecha del presente Contrato es BBB y Baa
otorgadas por S&P y ▇▇▇▇▇'▇ respectivamente), es reducida a BB y
Ba2, por cualquiera de S&P ▇ ▇▇▇▇▇'▇ respectivamente, conforme a la
escala de medicion pertinente, salvo que (i) Innova compruebe tener
en dicha fecha Grado de Inversion ("Investment Grade") por parte ▇▇
▇▇▇▇▇'▇ o S&P; o (ii) Innova tenga un Indice de Apalancamiento
Consolidado igual o inferior a 2 a 1 y un Indice de Cobertura de
Intereses igual o superior a 4 a 1, calculados a la fecha de la
reduccion de la calificacion crediticia de GT o (iii) GT sea
sustituido por otro garante que sea razonablemente aceptable para el
Banco dentro de un plazo que no excedera 30 (treinta) ▇▇▇▇ naturales
contados a partir de que la calificacion crediticia de GT sea
reducida; o
31
(j) Si se declara una moratoria en relacion con cualquier Deuda de
Innova o sus Subsidiarias Significantes cuyo incumplimiento cause un
efecto relevante adverso que pueda resultar en el incumplimiento de
las obligaciones de pago de la Acreditada conforme a lo previsto en
este Contrato; o
(k) Si en cualquier ocasion y por cualquier motivo imputable a la
Acreditada o la Fiadora (salvo por el pago del Credito o
cumplimiento de las obligaciones existentes conforme al mismo), este
Contrato y/o el ▇▇▇▇▇▇ dejaren de estar en pleno vigor y efecto, o
la Acreditada y/o la Fiadora impugnare la validez o exigibilidad de
este Contrato y/o del ▇▇▇▇▇▇; o
(l) Si la Acreditada dejare de pagar sin causa justificada cualquier
adeudo fiscal o cuota correspondiente al Instituto Mexicano del
Seguro Social, o al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para
los Trabajadores o al Sistema de Ahorro para el Retiro, excepto en
la medida que de lo anterior no pudiera resultar razonablemente un
efecto adverso importante sobre la condicion financiera o el Negocio
Principal de la Acreditada o en la capacidad de la Acreditada de
pagar el Credito o cumplir con las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de
este Contrato o el ▇▇▇▇▇▇ ▇ ▇▇▇▇▇ que la Acreditada impugne la
resolucion correspondiente, de buena fe mediante procedimientos
apropiados, iniciados y conducidos oportuna y diligentemente, y para
los cuales establezca reservas adecuadas de conformidad con los
PCGA; o
(m) Si en cualquier tiempo durante la vigencia de este Contrato y por
cualquier causa imputable directamente a la Acreditada o a la
Fiadora (i) dejara de ser exigible o ▇▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇ o cualquiera
otra de las garantias, presentes o futuras, otorgadas en favor del
Banco para garantizar las obligaciones de la Acreditada que se
deriven de este Contrato; o (ii) si el otorgante de la Fianza o de
dichas garantias llegare a demandar la invalidez o nulidad de dichas
garantias.
SEPTIMA
MISCELANEOS
7.01. Modificaciones. Ninguna modificacion o renuncia a derecho alguno
derivado de este Contrato y ningun consentimiento a divergencia alguna por parte
de la Acreditada de las obligaciones que ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ de este Contrato, tendra
efecto a menos que conste por escrito y este suscrito por el Banco y en ese
caso, dicha modificacion, consentimiento o renuncia, solo tendra efectos en
relacion con el proposito especifico para el cual haya sido otorgada.
7.02. Renuncias; Recursos Acumulativos. Ninguna omision o demora por parte
del Banco en el ejercicio de cualquiera de sus derechos, facultades o acciones
conforme a este Contrato, se podra considerar como renuncia a los mismos, ni
podra cualquier ejercicio singular o parcial de cualquiera de dichos derechos,
facultades o acciones, impedir cualquier otro o ulterior ejercicio de las mismas
o el ejercicio de cualquier otro derecho, facultad o accion. Los derechos y
acciones previstos en este Contrato son acumulativos y no excluyentes de derecho
o accion alguna prevista por ▇▇ ▇▇▇.
32
7.03. Informacion. (a) Con el objeto de dar cumplimiento a lo que dispone
▇▇ ▇▇▇ para Regular las Sociedades de Informacion Crediticia, la Acreditada y la
Fiadora en esta misma fecha autorizan al Banco con el objeto de que este
autorizado para realizar consultas periodicas a las sociedades de informacion
crediticia respecto del historial crediticio de la Acreditada y la Fiadora, asi
como para que este facultada para proporcionar a dichas sociedades de
informacion crediticia informacion sobre la Acreditada y la Fiadora.
(b) Ademas de las personas y autoridades a que hacen referencia los
Articulos 93 y 117 de ▇▇ ▇▇▇ de Instituciones de Credito, la Acreditada y la
Fiadora autorizan al Banco para que divulgue la informacion que se derive de las
operaciones a que hace referencia este Contrato a (i) las ▇▇▇▇▇ entidades
financieras integrantes del grupo financiero al que pertenezca el Banco
(exclusivamente en la medida permitida por ▇▇ ▇▇▇ de Instituciones de Credito),
y a la Persona que mantenga el control directo o indirecto de la Acreditante,
(ii) las autoridades regulatorias de la jurisdiccion en la cual este constituida
la Persona que detente el control directo o indirecto del Banco, (iii) Banco de
Mexico, (iv) las personas con las que contrate el Banco conforme a la Clausula
7.06 y (v) las personas que asi convengan las partes por escrito.
7.04. Notificaciones, Etc. A menos que en este Contrato se estipule lo
contrario, las notificaciones o avisos que se contemplan en el mismo, ▇▇ ▇▇▇▇▇
por escrito y se enviaran por telefax, o se entregaran a cada parte de este
Contrato en el domicilio que consta bajo su nombre en las paginas de este
Contrato que ostentan las firmas de cada parte, o a cualquier otro domicilio que
cualquier parte senale en aviso por escrito dado a las ▇▇▇▇▇ partes de este
Contrato. Todas las notificaciones y avisos que se entreguen en el domicilio de
la parte correspondiente, surtiran efecto en la fecha de entrega de los mismos
y, los que ▇▇▇▇ enviados por telefax, cuando el destinatario de los mismos emita
un recibo reconociendo la entrega de la notificacion o aviso correspondiente.
7.05. Costos y Gastos. La Acreditada conviene asimismo en pagar a
solicitud del Banco, las perdidas, costos y gastos, si los hubiere, en relacion
con la exigibilidad de este Contrato y del ▇▇▇▇▇▇, asi como de cualquier otro
documento que se deba entregar conforme a este Contrato.
7.06. Cesion. La Acreditada no podra ceder los derechos u obligaciones que
▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ del presente Contrato, sin el previo consentimiento otorgado por
escrito por el Banco. El Banco podra ceder los derechos y obligaciones que le
deriven del presente Contrato y del ▇▇▇▇▇▇ a (i) con previo aviso dado a la
Acreditada con 10 (diez) ▇▇▇▇ Habiles de anticipacion, y siempre y cuando dicha
cesion ▇▇ ▇▇▇▇ a favor de Afiliadas y/o Subsidiarias del Banco o a fideicomisos
en los que el Banco y/o sus Afiliadas y/o sus Subsidiarias actuen como
fideicomitentes y fideicomisario en cualquier lugar, (ii) a cualquier
institucion de credito o institucion de seguros mexicana, mediante simple
notificacion por escrito a la Acreditada con 7 (siete) ▇▇▇▇ de anticipacion,
pero sin requerir el consentimiento de la Acreditada (con excepcion de aquellas
instituciones que formen parte del Grupo ▇▇▇▇▇▇▇); o (iii) a cualquier otra
Persona, siempre y cuando cuente con el consentimiento de la Acreditada, el cual
no podra ser negado sin causa justificada. En el supuesto de que el Banco
llevare a cabo cualquier cesion de acuerdo con esta Clausula, el cesionario
adquirira los mismos derechos y beneficios a cargo de la Acreditada, que
33
tendria, con respecto a los derechos y obligaciones que le fueron cedidos, si
originalmente fuese el Banco conforme a este Contrato.
La Acreditada y la Fiadora se obligan, a solicitud del Banco, a sustituir
el ▇▇▇▇▇▇ emitidos conforme al presente Contrato, en caso de que el Banco asi lo
requiera con motivo de cesiones o participaciones hechas conforme a la presente
Clausula, en el entendido que para dicha sustitucion, el Banco se obliga a
devolver a la Acreditada el ▇▇▇▇▇▇ sustituido contra la entrega de el o los
nuevos Pagares por parte de la Acreditada si dicha sustitucion se realiza en
alguna de las oficinas del Banco.
Sujeto a lo dispuesto en esta Clausula, el ▇▇▇▇▇▇ que se ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇ al
presente Contrato podra ser descontado, transmitido o cedido, por el Banco en
los terminos del articulo doscientos noventa y nueve de ▇▇ ▇▇▇ General de
Titulos y Operaciones de Credito, para lo cual la Acreditada lo faculta
expresamente en este acto, renunciando en este acto la Acreditada a que le ▇▇▇▇
entregados o abonados los intereses a que se refiere el segundo parrafo del
articulo doscientos noventa y nueve de ▇▇ ▇▇▇ General de Titulos y Operaciones
de Credito.
7.07. Compensacion. (a) En cualquier fecha en que:
(i) la Acreditada deba pagar al Banco cualquier cantidad conforme a este
Contrato y/o el ▇▇▇▇▇▇, ya sea por concepto de principal, intereses
o cualquier otro concepto, o
(ii) ocurra cualquier Causa de Incumplimiento y hubiere transcurrido
cualquier periodo ▇▇ ▇▇▇▇▇▇ que fuere aplicable y se hubiere
declarado vencida la suma principal del Credito,
entonces, la Acreditada en la medida permitida por ▇▇ ▇▇▇, autoriza y faculta
irrevocablemente al Banco para que cargue contra cualquier deposito y/o cuenta
que la Acreditada mantenga con el Banco (incluyendo, sin limitar, depositos y/o
cuentas, a la vista, de ahorro, a plazo, provisionales o definitivos),
excluyendo expresamente los fondos derivados de pagos del Banco, actuando en su
caracter de fiduciario bajo contratos de fideicomisos dentro de los cuales la
Acreditada sea fideicomisaria, depositados en cuentas de la Acreditada
especificamente abiertas para dichos propositos; en la inteligencia de que esta
excepcion no sera aplicable en caso de que exista una Causa de Incumplimiento de
pago conforme a los terminos del presente Contrato, y compense contra cualquier
Deuda que el Banco pueda tener en favor de la Acreditada por cualquier concepto,
hasta una cantidad igual ▇▇ ▇▇▇▇▇ de la cantidad no pagada al Banco, en el
supuesto del sub-inciso (i) anterior, y ▇▇ ▇▇▇▇▇ total de la suma principal
insoluta del Credito, mas intereses y accesorios, en el supuesto del sub-inciso
(ii) anterior, sin necesidad de aviso, requerimiento o demanda alguna.
(b) El Banco notificara a la Acreditada tan pronto como le sea posible,
pero en todo caso dentro de los 3 (tres) ▇▇▇▇ Habiles siguientes a la fecha en
que la Acreditada realice el cargo o compensacion correspondiente conforme a lo
permitido por esta Clausula, en el entendido de que la falta de dicha
notificacion no afectara en forma alguna la validez de dicho cargo o
compensacion. El derecho del Banco conforme a esta Clausula es adicional
34
a cualquier otro derecho (incluyendo otros derechos de compensacion) que el
Banco pueda tener.
7.08. Jurisdiccion. Las partes al presente Contrato se someten expresa e
irrevocablemente a la jurisdiccion de los tribunales federales competentes de
Mexico, ubicados en el Distrito Federal, Mexico, respecto a cualquier accion o
procedimiento relativo a este Contrato, y renuncian expresa e irrevocablemente
por este medio a cualquier otra jurisdiccion que les pudiere corresponder en la
actualidad o en el futuro por virtud de sus respectivos domicilios actuales o
cualquier otro domicilio futuro o por cualquier otra razon.
7.09. Ley Aplicable. El presente Contrato ▇▇ ▇▇▇▇▇▇ por, e interpretara de
acuerdo con, las leyes federales aplicables de Mexico.
7.10. Titulos. Los titulos de las Clausulas y sus subdivisiones que se
usan en este Contrato no tienen mas fin que la conveniencia de las partes y no
podran afectar la interpretacion de este Contrato.
7.11. Ejemplares. El presente Contrato se firma en tres (3) ejemplares,
los cuales constituiran el mismo instrumento, uno para la Acreditada, uno para
el Banco y uno para la Fiadora.
[SIGUEN HOJAS DE FIRMAS]
35
En virtud de lo anterior, las partes ▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ el presente Contrato en
la fecha mencionada en el proemio.
INNOVA, S. DE ▇.▇. DE C.V., como Domicilio:
Acreditada Insurgentes Sur 694- 6(degree) piso
▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇ ▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇, ▇.▇.
Por:___________________________
Nombre: ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ Da Atencion: Vice Presidente ▇▇
▇▇▇▇▇ Administracion y Finanzas
Cargo: Apoderado con copia para: Director Juridico
Telefono: (▇▇) ▇▇▇▇-▇▇▇▇
Facsimil: (▇▇) ▇▇▇▇-▇▇▇▇
Por:___________________________
Nombre: ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇
Cargo: Apoderado
Banco Santander Serfin, S.A., Institucion Domicilio: Prolongacion Paseo de la
de Banca Multiple, Grupo Financiero Reforma No. 500 Mod. 206 y 403
Santander Serfin, como el Banco Colonia ▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇▇, ▇▇▇▇▇,
▇▇▇▇▇▇, ▇.▇.
Por:___________________________ Atencion: ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ y/o ▇▇▇▇▇▇▇
Nombre: ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇ Con copia para: Director Juridico
Cargo: Apoderado Telefono: (▇▇) ▇▇▇▇-▇▇▇▇/1882 o 1912
Facsimil: (▇▇) ▇▇▇▇-▇▇▇▇
Por:___________________________
Nombre: ▇▇▇▇▇ del ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇
Cargo: Apoderado
36
GRUPO TELEVISA, S.A., como Fiadora Domicilio:
▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇. ▇▇▇▇
Por:___________________________ Edificio A, Piso 4
Nombre: ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ Folch ▇▇▇▇▇▇▇ Colonia Zedec Santa Fe
Cargo: Apoderado ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇, D.F.
Atencion: ▇▇▇▇▇ ▇. ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ y/o
Por:___________________________ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇
Nombre: ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ Lutteroth Telefono: ▇▇▇▇-▇▇▇▇
Echegoyen Facsimil: 5261-2039
Cargo: Apoderado
con copia para:
Vicepresidencia Juridica
Domicilio:
▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇. ▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇, ▇▇▇▇ ▇
Colonia Zedec Santa Fe
01210 Mexico, D.F.
Atencion: ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ Santa ▇▇▇▇
Telefono: ▇▇▇▇-▇▇▇▇
Facsimil: 5261-2546
37
Anexo "A"
[FORMATO DE AVISO DE DISPOSICION]
[Fecha]
Banco Santander Serfin, S.A., Institucion de Banca Multiple,
Grupo Financiero Santander Serfin,
Act. ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇. ▇▇▇, ▇▇▇▇▇ ▇▇▇, ▇▇▇▇ ▇
▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ ▇▇
▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇, Distrito Federal
Atencion:
Facsimil:__________________, Telefono: _________
Senoras y Senores:
La suscrita, Innova, S. de ▇.▇. de C.V., hace referencia al Contrato de Apertura
de Credito Simple de fecha 7 de abril de 2006 (el "CONTRATO DE CREDITO";
terminos utilizados con mayuscula inicial y no definidos expresamente en la
presente, tendran el significado que se le atribuye a los mismos bajo el
Contrato de Credito), celebrado entre la suscrita, como Acreditada, Banco
Santander Serfin, S.A., Institucion de Banca Multiple, Grupo Financiero
Santander Serfin, como Banco, y Grupo Televisa, S.A., como Fiadora, por medio
del presente notifica irrevocablemente al Banco, conforme a la Clausula 2.02 del
Contrato de Credito, que la suscrita solicita efectuar la Disposicion por el
monto total del Credito bajo y conforme al Contrato de Credito, y al efecto se
senala que el Dia Habil de dicha Disposicion es el dia 21 de abril de 2006. La
Acreditada en este acto instruye al Banco para que el deposito de la Disposicion
se realice a la cuenta de cheques numero 51500532869 ▇▇▇▇▇: 014180515005328696
que la Acreditada tiene con el Banco.
Por medio del presente, la suscrita certifica (i) que todas y cada una de
las declaraciones hechas por la suscrita en el Contrato de Credito son veraces y
correctas a la fecha del presente y que seran veraces y correctas en todo
aspecto significativo, en la fecha que se lleve a cabo la Disposicion como si
fuesen hechas en y a dicha fecha (excepto en la medida en que dichas
declaraciones se refieran a una fecha anterior especifica, en cuyo caso dichas
declaraciones deberan ser veraces y correctas en todo aspecto significativo a
dicha fecha anterior), (ii) que ninguna Causa de Incumplimiento ha ocurrido ni
continua, ni podria resultar de dicha Disposicion o de la aplicacion de los
recursos derivados de la misma, y (iii) que no ha ocurrido ningun evento o
condicion que tenga o pueda tener un efecto adverso de importancia en los
negocios, activos, responsabilidades o condicion (financiera o de cualquier otra
naturaleza) de la Acreditada o de cualquiera de sus Subsidiarias Significantes,
que pueda afectar significativamente el resultado de las operaciones o proyectos
de la Acreditada o de cualquiera de sus Subsidiarias Significantes o la
capacidad de la Acreditada para pagar el Credito o cumplir con sus obligaciones
conforme al presente Contrato y el ▇▇▇▇▇▇.
38
Atentamente,
Innova, S. de ▇.▇. de C.V.
Por:___________________________ Por:___________________________
Nombre: ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ Penna Da Nombre: ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
Cargo: Apoderado Cargo: Apoderado
39
Anexo "B"
[FORMATO ▇▇ ▇▇▇▇▇▇]
▇▇▇▇▇▇
NO NEGOCIABLE
POR VALOR RECIBIDO, la suscrita, Innova, S. de ▇.▇. de C.V. (el "SUSCRIPTOR"),
por medio de este ▇▇▇▇▇▇ promete incondicionalmente pagar a la orden de Banco
Santander Serfin, S.A., Institucion de Banca Multiple, Grupo Financiero
Santander Serfin (el "Banco"), la cantidad principal de $1,400,000,000.00 (un
mil cuatrocientos millones de pesos 00/100, M.N.), precisamente el dia ▇▇ ▇▇
▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇ (▇▇ "FECHA DE VENCIMIENTO").
En caso que cualquier pago de la suma de principal que deba realizar el
Suscriptor bajo el presente Pagare venza y sea exigible en un dia que no sea un
Dia Habil (como dicho termino se define mas adelante), entonces dicho pago
vencera y sera exigible en el Dia Habil inmediato anterior.
El Suscriptor asimismo promete incondicionalmente pagar intereses sobre el saldo
insoluto de principal de este ▇▇▇▇▇▇, desde e incluyendo la fecha del presente
hasta, pero excluyendo, la fecha en que el saldo principal insoluto del presente
▇▇▇▇▇▇ sea pagado en su totalidad, a una tasa (i) anual fija durante los
primeros 36 meses a partir de la fecha de suscripcion de este ▇▇▇▇▇▇ ▇ ▇▇▇▇▇▇▇
cada Periodo de Intereses (como dicho termino se define mas adelante) aplicable
hasta el 21 de abril de 2009 igual a 8.98% (ocho punto noventa y ocho por
ciento) anual (la "Tasa Fija"), y (ii) a partir del 22 de abril de 2009 y
durante cada Periodo de Intereses siguiente a dicha fecha hasta, pero
excluyendo, la fecha en que el saldo principal insoluto del presente ▇▇▇▇▇▇ sea
pagado en su totalidad a una tasa igual a TIIE (segun dicho termino se define
mas adelante) mas 24 (veinticuatro) puntos base (la "Tasa Variable") (la Tasa
Fija y la Tasa Variable, en adelante y segun estas ▇▇▇▇ aplicables, la "TASA DE
INTERES"). Los intereses seran pagaderos en forma vencida, en cada Fecha de Pago
de Intereses (como dicho termino se define mas adelante).
El Suscriptor ademas promete incondicionalmente pagar intereses moratorios sobre
el saldo principal insoluto de este ▇▇▇▇▇▇, a partir de la fecha en que hubiere
incumplido en el pago de cualquier exhibicion de la suma principal o de los
intereses de este Pagare conforme a lo previsto en el mismo, y hasta la fecha en
que el saldo principal insoluto de este ▇▇▇▇▇▇ sea pagado en su totalidad, a una
tasa de interes anual igual al producto de ▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇ de Interes mas 200
(doscientos) puntos base, cuyos intereses seran pagaderos a la vista.
Los intereses generados conforme al presente ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇ calculados por los
▇▇▇▇ efectivamente transcurridos sobre la base de un ano de trescientos sesenta
(360) ▇▇▇▇ (incluyendo el primer dia pero excluyendo el ultimo dia).
Todos los pagos que deban hacerse conforme a este ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ hacerse al
tenedor de este ▇▇▇▇▇▇ a mas tardar a las 14:00 horas (▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇, ▇▇▇▇▇▇▇▇
▇▇▇▇▇▇▇) en la fecha en que deban hacerse, mediante transferencia electronica en
pesos y en fondos libremente disponibles el mismo dia, en cualquier sucursal del
Banco ubicada dentro del territorio de Mexico, sin considerar para dichos
efectos a las sucursales de autoservicio y a las sucursales ubicadas en empresas
corporativas (SEC), o en cualquier otro lugar o forma que oportunamente informe
el tenedor de este ▇▇▇▇▇▇ al Suscriptor por escrito.
El Suscriptor pagara al tenedor de este ▇▇▇▇▇▇ todas las sumas de principal,
intereses y otras sumas pagaderas conforme al presente ▇▇▇▇▇▇, libres, exentas y
sin deduccion por concepto o a cuenta, de cualquier Impuesto que grave dichas
cantidades en la actualidad o en lo futuro, pagadero en cualquier jurisdiccion,
excepto por el impuesto sobre la renta (o cualquiera que lo sustituya) pagadero
por cualquier acreedor, sobre sus ingresos o activos totales conforme a las
leyes, reglamentos y ▇▇▇▇▇ disposiciones legales en Mexico. Si en cualquier
ocasion cualquier autoridad de cualquier jurisdiccion con derecho a ello impone,
carga o cobra cualquier impuesto, derecho, contribucion, tributo, retencion,
deduccion, carga, gravamen u otra responsabilidad fiscal junto con intereses,
recargos, sanciones, multas o cargos derivados de los mismos ("IMPUESTOS"),
sobre o respecto a este ▇▇▇▇▇▇, ▇ ▇ cualquier pago que deba hacerse conforme al
mismo, el Suscriptor pagara a la autoridad fiscal correspondiente, por cuenta
del tenedor de este ▇▇▇▇▇▇, el ▇▇▇▇▇ de cualquiera de dichos Impuestos, y pagara
al tenedor de este ▇▇▇▇▇▇ las cantidades adicionales que se requieran para
asegurar que el tenedor de este ▇▇▇▇▇▇ reciba la cantidad integra que hubiera
recibido si no se hubiesen pagado o retenido dichos Impuestos, y entregara al
tenedor de este ▇▇▇▇▇▇ los recibos originales u otras constancias satisfactorias
para el tenedor de este ▇▇▇▇▇▇, del pago de cualquier Impuesto, dentro de los 30
(treinta) ▇▇▇▇ siguientes a la fecha en que dicho Impuesto sea exigible y
pagadero, conforme a las disposiciones legales aplicables; todo lo anterior,
salvo que cualesquiera de dichos
40
Impuestos deriven de la negligencia grave, dolo o ▇▇▇▇ ▇▇ del tenedor del
presente ▇▇▇▇▇▇ o en el caso del impuesto sobre la renta (o cualquiera que lo
sustituya) pagadero por cualquier acreedor, sobre sus ingresos o activos totales
conforme a las leyes, reglamentos y ▇▇▇▇▇ disposiciones legales en Mexico.
Para efectos de este ▇▇▇▇▇▇, los siguientes terminos tendran los siguientes
significados:
"DIA HABIL" significa cualquier dia excepto ▇▇▇▇▇▇, ▇▇▇▇▇▇▇ y cualquier dia que
en la Ciudad de Mexico sea un dia de descanso obligatorio o un dia en el que las
instituciones bancarias esten autorizadas u obligadas por ley u otra disposicion
gubernamental a mantener sus puertas cerradas.
"FECHA DE PAGO DE INTERESES" significa el ultimo dia de cada Periodo de
Intereses.
"PERIODO DE INTERESES" significa cada periodo de 28 ▇▇▇▇ calendario con base en
el cual se calcularan los intereses que cause la suma principal insoluta de este
▇▇▇▇▇▇; en la inteligencia de que (i) el primer Periodo de Intereses comenzara
en la fecha de este ▇▇▇▇▇▇ y terminara en el dia numericamente correspondiente
en el mes calendario que sea 28 ▇▇▇▇ calendario despues de la fecha del presente
▇▇▇▇▇▇ y, (ii) cada Periodo de Intereses siguiente comenzara el dia siguiente al
ultimo dia del Periodo de Intereses inmediato anterior y terminara en el dia
numericamente correspondiente en el mes calendario que sea 28 ▇▇▇▇ calendario
despues de la misma; en el entendido, que todas las disposiciones anteriores
relacionadas con Periodos de Intereses estan sujetas a lo siguiente: (a) si
cualquier Periodo de Intereses termina en un dia que no sea un Dia Habil, dicho
Periodo de Intereses terminara el Dia Habil inmediato anterior; y (b) cualquier
Periodo de Intereses que se encuentre vigente en la Fecha de Vencimiento,
terminara en dicha fecha.
"TIIE" significa la Tasa de Interes Interbancaria de Equilibrio, a plazo de
veintiocho ▇▇▇▇, publicada por Banco de Mexico en el Diario Oficial de la
Federacion en la fecha de inicio del Periodo de Intereses correspondiente, o en
caso de que no se publique en esa fecha, el que se publique en el Dia Habil
inmediato anterior.
Este ▇▇▇▇▇▇ ▇▇ regira e interpretara de acuerdo con las leyes de los Estados
Unidos Mexicanos.
Para cualquier demanda, accion o procedimiento que derive o se relacione con
este ▇▇▇▇▇▇, el Suscriptor y el tenedor del presente ▇▇▇▇▇▇ expresa e
irrevocablemente se someten a la jurisdiccion de los tribunales federales
competentes de Mexico, ubicados en el Distrito Federal, Estados Unidos
Mexicanos, y en este acto renuncian expresa e irrevocablemente a cualquier otra
jurisdiccion a la que pudieran tener derecho por razon de sus respectivos
domicilios presentes o futuros, o por razon del lugar de pago de este ▇▇▇▇▇▇ o
por cualquier otro motivo.
El Suscriptor en este acto ▇▇▇▇▇▇▇▇ al tenedor del presente ▇▇▇▇▇▇ de realizar
previamente cualquier diligencia, demanda, protesto, presentacion, notificacion
de no aceptacion y notificacion o demanda alguna de cualquier naturaleza, para
obtener el pago del presente ▇▇▇▇▇▇ a lo cual el Suscriptor en este acto
renuncia irrevocablemente.
Ningun ejercicio parcial o individual de cualquier derecho, facultad o
privilegio conforme a este ▇▇▇▇▇▇ impide o limita cualquier otro o futuro
ejercicio de dichos derechos, facultades o privilegios o el ejercicio de
cualquier otro derecho, facultad o privilegio conforme a este ▇▇▇▇▇▇.
El Suscriptor y Grupo Televisa, S.A., en su caracter de avalista, han firmado
este ▇▇▇▇▇▇ en la fecha abajo mencionada.
Mexico, Distrito Federal, a 21 de abril de 2006
EL SUSCRIPTOR
INNOVA, S. DE ▇.▇. DE C.V.
Por:___________________________ Por:___________________________
Nombre: ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ Penna Nombre: ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇
Da ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇
Cargo: Apoderado Cargo: Apoderado
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POR AVAL
GRUPO TELEVISA, S.A.
Por:___________________________ Por:___________________________
Nombre: [_______________] Nombre: [_______________]
Cargo: Apoderado Cargo: Apoderado
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Anexo "C"
La Acreditada y la Fiadora deberan entregar al Banco en o antes de la
Fecha de Disposicion la siguiente documentacion.
- Estados financieros internos al ▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇ ▇▇▇▇
- ▇▇▇▇▇▇▇ financieros auditados al 31 de diciembre del 2004
- Copia de Acta Constitutiva y estatutos sociales vigentes
- Copia de Poderes
- Copia de RFC y cedula de registro
- Comprobante de domicilio
- Copia de la identificacion oficial de apoderados
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