DĂŶĚĂŶ ,ŽĐŬĞLJ ůƵď ŽĂƌĚ DĞĞƟŶŐ

KĐƚŽďĞƌ Ϯ͕ ϮϬϮϰ

ĞŶƚƌĂů ^ƚĂƟŽŶ Ăƌ ĂŶĚ 'ƌŝůů DĂŶĚĂŶ E

WƌĞƐĞŶƚ͗ ŶŶĞ ZŽŐĞƌƐ͕ >ĂŶĐĞ ^ĞEůĞnjƵĞůƌĞ͕LJ <ŚŝƌŶŝnjƐů Ğ,LJƵ͕ů

<ƌĂ͕Ƶ ƐWĂƵů 'ŽůĚŵĂŶŶ

EŽƚ Wƌ ĞŚƐƌĞŝŶƐƚ͕ ͗ Z ĞĂŝŶƐ Ğ͕^ƌ Đ Ś ŽŵƌƌŝLJLJĚƐ ƚŽŶ

, ͗ ĞŶ ,Ğƌƚnj͕ ĂǀĞ ŽďŝĞƌ DĞĞƟŶŐ ĂůůĞĚ ƚŽ KƌĚĞƌ ϲ͗ϯϬƉŵ

DŽƟŽŶ ďLJ >ĂŶĐĞ ƚŽ ƉƉƌŽǀĞ ^ĞƉƚĞŵďĞƌ DĞĞƟŶŐ Dŝ ϮŶĚ ďLJ dŝŵ

ůů sŽƟŶŐ LJĞ

'Ăŵŝʹ ŶDŐĞ ĞƟŶŐ ǁŝƚŚ ʹ> ^LJŽŶŵŶĞ ĂĐŶŚƚĚĂŽ Ŷ dŐƚŽĞŚď ĐƐĞLJŽ ƵĐŶĂƚƐƐŚ ƐŽ͛ƚ >ŶLJĞŶĞŶĚ ĚŽĞ ƚŽ ďĞ ŽƵƚĂ ƚĂ ŶŶĚŝ ŐĂŚďƚŽ ƵŝƚŶ ͛Ɛƚ ŚŶĞĞ ǁ ŝďŶŽƚŽĞƚŬƌĂŬ͘ŬĞ ŝĞEŶƉŽ ŐƟĞĚ ŵƌĂŵĞ ŬŽ ŐŝƌƚĞƐ ĞŽƚ

ƐŽŵĞ 'ĂŵŝŶŐ ŵƉůŽLJĞĞĐƐŽ ĂĂĐŶŚĚĞ ƐĚD Ğ,ĚƉ ŝŽ ŝ ƌƐ͘ŶdƐĞŝ ŚƵĐƚĞŵƚ ŵƚĞ ƌǁĂ ĂŶŝƐƐĐ ĨĞĞ ƌ ŵĂĚĞ ĨŽƌ ƋƵĂŶƌŽƚƚĞ ƌ ďŚ ĞĂϯĞǀ ŶĞď ƵĚƚŽ ŶŵĞĂ LJĨ Žƌ ƋƵĂƌƚĞƌ Ϯ͘ 'ĂŵŝŶ ĂƌĞ ŝƌǀĞŝsĐŶĞĞŐŶͬ ŵĐŽĂƐŚ ĂƉƉ ƚŽ ďƵLJĂ ƌ ǁŽĞŝƵŶƚŶ ĞũƌĂƐƌ͘Ɛ KǁŶŚĞĞ ŶŐ ĂƚŵŚŝĞŶƌŐĞ ŚĂƐ ďĞĞŶ ůĞƚ ŐŽ ĚƵĞ ƚŽ ƚŚĞ ƐĐŚĞŵĞ͘

ŽŶĐĞƐʹ EƐŽŝ ŽhŶƉƐĚ ĂƚĞ

EŽƚĞƐ ĨƌŽŵ Ă >Ăʹǁ WLJƌĞŽƌĚ ƵƚĐŚƚĂ ƚŝ ƐŚ ĂůƐĞ ŌĐ ĂƚůŚůĂĞƚĚ ŝƐ ƐŚŝƉƉĞĚ ĂǁĂLJ ŝƚŶĞŐŵ ƐĨ͘Ž Ž ƚƵďƌĂŝůů ŐĂŵĞ WĂƚ ǁĂƐ ǁŽƌŬŝŶŐ ǁŝŶĚŽ ƌĞǀŝĞǁŝŶŐ ĐŽŶƚƌĂĐƚ ǁŝƚŚ WĂƚ ĚƵĞ ƚŽ Ă ĨĞǁ ĐŽŶƚ

, ʹ Ăǀʹ ^ĞĐ ŚĞĚʹ ƵŽůŵĂƉƌĞ ƟƟǀĞͲϭ ϬdϬĞйĂ ŵĐ Žϵʹŵ Ϭ^ƉƋůƵĞŝƚƌĞƚ ϭ ǁĂƐ ŶŽƚ ŝŶƚŽ ŝŶƚĞƌŶĂƟĞŽŵŶ ĂŝůŶ ƚďŽƵ ƚt dĂǁŚƞĞĞŽ ƌŐĐĚŽĂ ƚƐů ŚĞŝƚŽŶƚŚƵĚLJůĂ͘Ěƌ ďĞ ƵƉůŽĂĚĞĚ ŶĞdžƚ ǁĞĞŬ͘ ^ŽŵĞ ƟŵĞ ƐůŽƚƐ ǁŝůů ďĞ ϭ ŚŽƵƌ ϭϱ ŵ ƐĐŚĞĚƵůĞƐ ŚĂǀĞ ŶŽƚ ďĞĞŶ ĚŽŶĞ͘ DŝƚĞƐ ǁŝůů ƉůĂ ŐĂŵĞƐ ŝĂŶŵ͘ď ŽDƌŝĞƚĞĞ ŝ:ƐͲϮ ϯ&͘Ğ ď ƌƵĂƌLJ ϮϮ

, ʹ ĞʹŶ ŽĂĐͲŚWĞĂƐĚ ZĞŐŝƐƚƌĂƟŽŶ ŝƐ ΨϵϬϬ͘ ŽĂĐŚ ŽƵƚ Ě ŝĐĞ ĞǀĞŶ ƚŚŽƵŐŚ ŚĞ ŝƐ ŽƵƚ͘ 'ŽŝŶŐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƌĞƋƵ

ůŝŶŝĐ ƐŽŽŶ͘ Ɛ Ğŵ ŽŶĂƵƚŝƚ dů Ğ ƚƌŶŽŵĞŝĞƚĚĞƐ ĂƚŶŽĚ ďDĞŝ Ŷŝ DŝƚĞ ůĞǀĞů ďĞ ƐƚĂƌƟŶŐ ŝŶ EŽǀĞŵďĞƌ͘

DŽƟŽŶ ďLJ >ĂŶĐĞ ƚŽ ĂƉƉƌŽǀĞ ƵƉ ƚŝŽW

^ĞĂƐŽŶ͘

ϮŶĚ ďLJ ŚƌŝƐ ,͘

ůů sŽƟŶŐ LJĞ DŽƟŽŶ ĂƌƌŝĞƐ

ĨĂΨŽĚϭƌϬ ϬƚϬŚͲϮ ĞϬĨ ŽϮϮƌϱϬ Ϯ,ϰŽĐ

DŽƟŽŶ LJ ŚƌŝůƐĞ dž, &ƚůŽŝ ĐĂĞƉŬƉ ƌƚŽŚǀĞĞ Ɖ ĂLJ ŽĨ ŽĂĐŚ ĂƐ , ΨϵϬϬ͘

ϮŶĚ ďLJ >ĂŶĐĞ

ůů sŽƟŶŐ LJĞ DŽƟŽŶ ĂƌƌŝĞƐ

>ĂŶʹĐ ĞĞƋ ƵŝƉʹŵ ŶĞŽŶƚ ŵƵĐŚ ŐĞĂĞƌƋ ƵůŝĞƉ͘ŌEŵ Ğ ĞdžĨŶƚƌƚ ŽLJŵĞ ĂŽƌů Ěǁ Ğ ǁŝůů ŚĂ ŐĞĂƌ ƚŽ ŐŝǀĞ ŽƵƚ͘ DĂŬ ƚĞŚ ŝƐƐƵ ƌŝĞƐ ǁLJĞŽ ƵĂƌƌ ĞŐ ĞƚĂĞƌů ůƚŝŽŶ ŐŬ ĞĨĞĂƉ ŽƵƚ ŽĨ ŝƚ LJŽƵ ŶĞĞĚ ƚŽ ƌĞƉůĂĐĞ ŝƚ LJŽƵƌƐĞůĨ͘ ' ǁĞĞŬ ĂŶĚ ĂŶLJ ƋƵŝƉŵĞŶƚ ƚŚĂƚ ŝƐ ŝŶĞīĞĐƟǀĞ ǁŝůů

ϭϮƵď ^ƚĂƚĞ dŽƵƌŶĂͲϭŵϲƚĞ ŚĂŶƚƚ ^ǁƚŝƉĂůŽƌůƌŝ ƚŽďƐŶĞ D^DŽĂĂŵŶƌƉĚĐůĂŚĞŶ dž ϭEϰ

KůĚ ƵƐŝŶĞƐƐ

ƵŝĐŬ ^ĐŽƌĞďŽĂƌĚ ĂŶĚ ŚĂůůǁĂLJ ĐůŽĐŬƐ ĂƌĞ Ăůů ŝ dŚĞ ŶŇĞĂĞƐ ŐƚĚŽ ďĞ ĐŚĂŶŐĞĚ͘

EĞƵůʹ DĞ,LJ ŝʹƌ ĞdžĐĞƚĐŽƵƌƟ ǀĞ ŝƌĞĐƚʹ ŽŽƌĂ ƌ:ĚŽ ďƌ Ğ ĐĞĞƐŝĐǀƌĞŝĚƉ ƟĮŽƌŶƐ ƚ ĚĞƐĐƌŝƉƟŽŶ ƚŽ ĂĚĚ ĂŶĚͬŽƌ ĞĚŝƚ ďƵůůĞƚ ƉŽŝŶƚƐ Ž

ϭϬ͕ϬϬϬ WƵĐʹ Ŭ Ž ŵŚƉĂůůĞůƚĞŶĚdŐ Ğŵ Ğ͘ŵďĞƌƐ

ŽďĐĂƚ EŝŐʹ dŚ ƚ ĨŽƌ D,

Ždž ^ĞƚƵƉ ʹ DŝŽůŽĞƌƐĚ ŝDŶĞĂƚůŽŚƌŽ ī ŝƐ ǁŽƌŬŝŶŐ ŽŶ /ĚĞĂƐ Ĩ &ĂĐĞďƐŽŽŽĐŬŝͬĂů ʹ D ŝŵƐĞƚĚLJŝ ĂĂŶĂĚƌ ĞD ĂŬ ƚĞƌŚĞĐŝƉLJƐŝ ŶƵŐƉĚĂƚĞĚ ĂƐ ŵƵĐŚ ĂƐ

E , ŽĂƌʹĚ W ĞDĞĞǁĞĞƟĞŶ Őǁ ŝůů Ăůů ŵĂŬĞ ^ƚĂƚĞ͕ KŶůŝŶĞ EĞĐŬ 'ƵĂƌĚƐ ĂƌĞ ŶĞĞĚĞĚ͘

/ĐĞ ŽĂŵŵŵŝʹƩ /ĞĐĞĞ :Ăŵ ŽŵDŵĂŝƌƩĐĞŶŚĞĚ Ă ƚϮŝ ϮƐ ĂĨLJƵŵůŽůŶ͘ƚ ŝŶ DĂŶĚĂŶ͘ DŽƟŽŶ ďLJ ŚƌŝƐ , ƚŽ ĂƉƉƌŽǀĞ ΨϮϮϬϬ ŬŝŶŐ ĨĞĞ ϮŶĚ ďLJ DŝƐƚLJ

ůů sŽƟŶŐ LJĞ DŽƟŽŶ ĂƌƌŝĞƐ

EĞǁ ƵƐŝŶĞƐƐ

'ŽĂů ZŽďďʹĞ ǁƌĞ Ŷ ƚŽ ŶƵƚƉƌ ĂϭĐϬƚй ŽĨŶŽ ƌt Ğ'ĚŽŶĂĞůƐƌĚŽĂďLJď ĞŶƌŝ ŐŚƚƐ ƐƉůŝ

ŝƐŵĂƌĐŬ ĂŶĚ DĂŶĚĂŶ͘

DŽƟŽŶ ďLJ >ĂŶĐĞ ƚͲϮŽϬ ϮĂϱƉ Ɖ'ƌŽŽĂǀůĞƌ ŽƚďŚďĞĞ ƌϮ ϬĐϮŽϰŶƚƌĂĐƚ͘ ϮŶĚ ďLJ ŶŶĞ

ůů sŽƟŶŐ LJĞ DŽƟŽŶ ĐĂƌƌŝĞƐ

>Ğǀ ĞŽůŽ ƌĚͬŝWŶĂƌƚĞŽŶƌƚ DĞĞƟŶŐ WůĂLJĞƌ ƌĞĨʹ ƵƌŶŽĚŝ džƌ Ğ^Ƌ͘Ƶ ĞƐƚ

DŽƟŽŶ ďLJ >ĂŶĐŬĞLJ ƚ^ŽŬ ĂƌďůĞƐĨŚŬ ŽƵĂLJĨŶů ĚĨŽ Ŷƌ ŽĞŝĐdž ͲϮĨϬŽϮƌϱ ƚƐŚĞĞĂ ƐϮŽϬŶϮ͘ϰ ϮŶĚ ďLJ DŝƐƚLJ

ůů sŽƟŶŐ LJĞ DŽƟŽŶ ĂƌƌŝĞƐ

ZĞ ʹĨ h^ ŚŽĐŬĞLJ ŝƐ ĚŽŝŶŐ ĞŽĂŶĚů ĨůŝŽŝŶƌŶĞ Ğ ƐƌŝĞŐĨŶ ƐƵ ƚ ĐƉŽů ĚŝŝLJŶƐ ŝ ŝĐKƐ Đ ƚƚŚ ŝϯƐϭ ůŽŽŬŝŶŐ ŝŶƚŽ ŶĞǁ ƉůĂƞŽƌŵ ĨŽƌ ZĞĨ ƐŝŐŶ ƵƉ ĚƵĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ƚŚĂƚ ŝƐ ŶŽƚ ĂƐ ŐŽŽĚ ĂƐ ƚŚĞ ĐƵƌƌĞŶƚ Ɖƌ

:ĞƌƐʹ ϰĞϵLJD Ɛŝ ƚĞƐ ƉͲ ƚůŚƵ ĞǁƐLJŝ ůŝůŶ ƚŚƌĂŽǀĞ ƌĞǀĞƌƐĂďůĞ ũĞƌƐĞLJƐ͘

&ŝŶĂŶĐŝĂůƐ ĨŽƌ ^ĞƉƚĞŵďĞƌ ǁŝůů ďĞ ƉƵƚ ŽƵƚ ŽŶ d WŝĐƚʹ Ƶ ƌĂĞʹŶ Ɛ Ğ ƐƟŶLJ ǁŝƚŚ :ĞŶƐŽŶ WŚŽƚŽŐƌĂƉŚLJ

DŽƟŽŶ ďLJ ŚƌŝƐ , ƚŽ ĂƉƉƌŽǀĞ ƚŽ ŚŝƌĞ :ĞŶƐŽŶ WŚ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ĂŶĚ ͲƚϮĞϬĂϮŵϱ ƐŚĞŽĂƚƐŽŶ ͘ĨŽƌ ϮϬϮϰ

ϮŶĚ ďLJ ŶŶĞ

ůů sŽƟŶŐ LJĞ DŽƟŽŶ ĂƌƌŝĞƐ

DŽƟŽŶ ƚŽ ĚũŽƵƌŶ ďLJ ŶŶĞ ϮŶĚ ďLJ >ĂŶĐĞ

ůů sŽƟŶŐ LJĞ

DĞĞƟŶŐ ĚũŽƵƌŶ Ăƚ ϴ͗ϱϮƉŵ

KŶůŝŶĞ sŽƚĞƐ

DŽƟŽŶ ďLJ DŝƐƚLJ ƚŽ ĐŚĂŶŐĞ ƚŚĞ ĚŝďƐ ĂŵĨŽƌƵŽŶŵƚ ĨƌŽŵ ΨϭϬϬϬ ƚŽ ΨϭϵϬϱϬĐϬ Ž ĚŵďƵŝĞŶ Őƚ ŽĂ ĨĞůŽŶLJ ͛ĐƐŚ ĂĐƌŚŐĞĞĐ͛ ƚŬŝ ĨĐĚ ůŽĂĞŶĂƐLJƌŶ ƚŶŚ ďĂŶŬ ŝĨ ĐĂƐŚĞĚ͘

ϮŶĚ ďLJ ĂŶ

DĂũŽƌŝƚLJ sŽƚĞ LJĞ DŽƟŽŶ ĂƌƌŝĞƐ

DŽƟŽŶ ďLJ ĂŶ ƚŽ ĂƉƉƌŽǀĞ ƚŚĞ ^ĞƉƚĞŵďĞƌ /ĐĞ ŝů ϮŶĚ ďLJ >ĂŶĐĞ

DĂũŽƌŝƚLJ sŽƚĞ LJĞ DŽƟŽŶ ĂƌƌŝĞƐ