Common use of 募集资金运用对发行人财务状况的影响 Clause in Contracts

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 月 30 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 年 09 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 资产负债率 71.99 71.99 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动： 1、 本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 月 30 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表； 假设本期债券募集资金总额 10 亿元，不考虑发行相关费用； 假设本期债券募集资金全部用于偿还到期公司债券； 本期债券总额 10 亿元计入 2021 年 9 月 30 日的资产负债表； 财务数据基准日至本期债券发行完成日不发生重大资产、负债、权益变化。本期债券发行对发行人并报表资产负债结构的影响如下： 单位：万元、% 项目 2021 年 09 9 月 30 日 （原报表） 2021 年 9 月 30 日 （模拟报表） 模拟变动额 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 5,350,922.36 5,350,922.36 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 4,961,675.64 4,961,675.64 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 资产总计 10,312,598.00 10,312,598.00 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 2,833,190.67 2,733,190.67 -100,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 4,384,678.79 4,484,678.79 100,000.00 负债总计 7,217,869.46 7,217,869.46 - 所有者权益计 3,094,728.54 3,094,728.54 - 资产负债率 71.99 71.99 69.99 69.99 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动假设本公司的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 2023 年 9 6 月 30 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设不考虑融资过程中产生的需由本公司承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 30 亿元； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 假设本期债券募集资金净额 30 亿元全部计入 2023 年 09 6 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 日的资产负债表； 4、 假设本期债券募集资金的用途 30 亿用于偿还公司债券； 基于上述假设，本次发行对本公司合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元 项目 2023-6-30 本期债券发行后 （模拟） 模拟变动额 总资产 17,179,669.57 17,179,669.57 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 总负债 13,750,251.72 13,750,251.72 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 资产负债率 71.99 71.99 资产负债率（合并口径） 72.94% 72.94% -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 2023 年 9 月 30 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为亿元； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 假设本期债券募集资金净额 14.16 亿元全部计入 2023 年 09 9 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 日的资产负债表； 4、 假设本期债券募集资金的用途为 14.16 亿元拟定全部用于偿还到期的公司债券本金及利息； 5、 假设公司债券发行在 2023 年 9 月 30 日完成。 基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 流动资产合计 5,970,804.64 5,970,804.64 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 非流动资产合计 7,420,270.74 7,420,270.74 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 资产总计 13,391,075.38 13,391,075.38 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 流动负债合计 4,998,536.53 4,856,915.53 -141,621.00 非流动负债合计 4,938,152.48 5,079,773.48 141,621.00 负债总计 9,936,689.01 9,936,689.01 - 资产负债率 71.99 71.99 所有者权益合计 3,454,386.37 3,454,386.37 - 负债和所有者权益合计 13,391,075.38 13,391,075.38 - 资产负债率（%） 74.20 74.20 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动：1． 对发行人负债结构的影响 （1、 ） 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 2022 年 9 3 月 30 31 日； （2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化） 假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本次债券募集资金净额为 20 亿元； （3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行） 假设本次债券募集资金净额 20 亿元全部计入 2022 年 3 月 31 日的资产负债表； （4） 假设本次债券募集资金的用途为 20 亿元全部用于偿还绿色产业领域有息债务，且一半用于偿还短期债务、一半用于偿还长期债务； （5） 假设公司债券发行在 2022 年 3 月 31 日完成。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元、% 单位：万元、%、倍 项目 2021 2022 年 09 3 月 30 31 日 本次债券发行后（模拟） 模拟变动额 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 614,339.87 614,339.87 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 1,152,372.91 1,152,372.91 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 资产合计 1,766,712.78 1,766,712.78 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 296,147.48 196,147.48 -100,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 704,040.68 804,040.68 100,000.00 负债合计 1,000,188.16 1,000,188.16 - 资产负债率 71.99 71.99 56.61 56.61 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动：（一） 本期债券发行后公司资产负债结构的变化 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 3 月 30 31 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设本期债券募集资金为 100,000 万元，不考虑融资过程产生的相关费用； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 募集资金 100,000 万元计入 2021 年 09 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 3 月末的资产负债表； 4、 假设本期债券募集资金的用途为 100,000 万元全部用于偿还到期有息债务。 流动资产（万元） 3,585,418.09 3,585,418.09 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 非流动资产（万元） 3,583,898.92 3,583,898.92 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 资产总额（万元） 7,169,317.01 7,169,317.01 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 资产负债率 71.99 71.99 流动负债（万元） 3,259,826.88 3,159,826.88 -100,000.00 非流动负债（万元） 1,237,973.35 1,337,973.35 100,000.00 负债总额（万元） 4,497,800.23 4,497,800.23 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动‌ 本次债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 月 30 日相关财务数据模拟调整的基准日为2023年3月31日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为20.00亿元； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行假设本次债券募集资金净额20.00亿元全部计入2023年3月31日的资产负债表； 4、 假设本次债券募集资金的用途为20.00亿元全部用于偿还公司流动债务； 5、 假设公司债券发行在2023年3月31日完成。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 年 09 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 9,678,568.55 9,678,568.55 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 6,340,651.03 6,340,651.03 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 8,844,874.13 8,644,874.13 -200,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 1,306,223.79 1,506,223.79 200,000.00 资产负债率 71.99 71.99 1 62.69% 62.69% -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动本期债券发行完成后，不会引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的 资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 2023 年 9 3 月 30 31 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 10 亿元； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行假设本期债券募集资金净额 10 亿元全部计入 2023 年 3 月 31 日的资产负债 表； 4、 假设本期债券募集资金的用途为 10 亿元用于偿还绿色永续债券； 5、 假设公司债券发行在 2023 年 3 月 31 日完成。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表基于上述假设，本次发行对发行人报表财务结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 2023 年 09 3 月 30 31 日 本期债券发行后（模拟） 模拟变动额 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 1,513,813.89 1,513,813.89 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 4,004,174.39 4,004,174.39 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 资产合计 5,517,988.29 5,517,988.29 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 2,039,299.80 2,039,299.80 - 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 2,627,652.75 2,627,652.75 - 资产负债率 71.99 71.99 负债合计 4,666,952.55 4,666,952.55 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构变化。假定发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 12 月 30 31 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 50 亿元； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 假设本期债券募集资金净额 50 亿元全部计入 2021 年 09 12 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 31 日的资产负债表； 4、 假设本期债券募集资金 50 亿元全部用于偿还到期公司债券； 5、 假设本次公司债券发行及到期债务偿还在 2021 年 12 月 31 日完成。 基于上述假设，本期债券发行对发行人合并资产负债结构的影响如下表： 单位：万元 资产总计 53,585,532.40 53,585,532.40 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 负债总计 42,505,398.14 42,005,398.14 -500,000.00 资产负债率 71.99 71.99 72.92% 71.70% -1.22% 注：资产负债率=（负债总额-代买卖证券款）/（资产总额-代买卖证券款）×100% 本期债券按照上述计划实施完毕后，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，公司合并财务报表的资产负债率将有所降低。

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 2022 年 9 月 30 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设本期债券的募集资金净额为 5 亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 假设本期债券募集资金净额 5 亿元计入 2022 年 09 9 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 日的资产负债表； 4、 本期债券募集资金 5 亿元，全部用于归还公司债券。 基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构无影响，具体情况如下表： 流动资产合计 142,520.65 142,520.65 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 非流动资产合计 949,537.36 949,537.36 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 流动负债合计 128,917.46 128,917.46 - - 非流动负债合计 720,296.36 720,296.36 - - 负债合计 849,213.82 849,213.82 - - 资产负债率 71.99 71.99 77.76 77.76 - -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动： 1、 . 对发行人负债结构的影响 以 2022 年 6 月末公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率保持不变。 本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 2022 年 9 6 月 30 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行； 假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 6.00 亿元； 假设本期债券募集资金净额 6.00 亿元全部计入 2022 年 6 月 30 日的资产负债表； 假设本期债券募集资金的用途为 6.00 亿元全部用于偿还回售公司债券； 假设公司债券发行在 2022 年 6 月 30 日完成。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表基于上述假设，本期发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 2022 年 09 6 月 30 日 本期债券发行后（模拟） 模拟变动额 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 - 1,407,455.34 1,407,455.34 0.00 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 - 2,371,771.35 2,371,771.35 0.00 资产合计 3,779,226.69 3,779,226.69 0.00 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 1,188,200.46 1,188,200.46 0.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 822,408.58 822,408.58 0.00 负债合计 2,010,609.04 2,110,609.04 0.00 资产负债率 71.99 71.99 -53.20 53.20 0.00

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动本期债券发行完成后，将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 3 月 30 31 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设不考虑融资过程中产生的需由公司承担的相关费用，本期债券募集 资金净额为 25 亿元； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行假设本期债券募集资金净额 25 亿元计入 2021 年 3 月末的未经审计的合并资产负债表； 4、 假设本期债券募集资金 25 亿元全部用于偿还公司有息负债； 5、 假设本期债券初始认定全部计入应付债券科目； 6、 假设本期债券发行在 2021 年 3 月 31 日完成。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表基于上述假设，本期债券发行对公司合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 年 09 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 3 月末 本期债券发行后（模 拟） 模拟变动额 流动资产合计 2,473,372.97 2,473,372.97 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 非流动资产合计 10,174,299.20 10,174,299.20 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 资产总计 12,647,672.17 12,647,672.17 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 资产负债率 71.99 71.99 流动负债合计 2,243,129.05 1,993,129.05 250,000.00 非流动负债合计 2,644,007.20 2,894,007.20 250,000.00 负债合计 4,887,136.24 4,887,136.25 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动‌ 本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 6 月 30 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 5 亿元； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行假设本期债券募集资金净额 5 亿元全部计入 2021 年 6 月 30 日的资产负债表； 4、 假设本期债券募集资金 5 亿元全部用于偿还公司本部及下属公司有息债务； 5、 假设公司债券发行在 2021 年 6 月 30 日完成。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表基于上述假设，本期发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 年 09 6 月 30 日 本期债券发行后（模拟） 模拟变动额 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 - 240,886.47 240,886.47 0.00 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 - 1,390,927.56 1,390,927.56 0.00 资产合计 1,631,814.03 1,631,814.03 0.00 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 266,798.52 253,585.39 -13,213.13 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 资产负债率 71.99 71.99 -947,072.05 960,285.18 13,213.13 负债合计 1,213,870.58 1,213,870.58 0.00 资产负债率（%） 74.39 74.39 0.00

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 2022 年 9 3 月 30 31 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 2022 年 09 03 月 30 31 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 7,438,268.30 7,438,268.30 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 2,223,880.37 2,223,880.37 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 9,662,148.66 9,662,148.66 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 3,084,154.33 3,034,154.33 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 3,518,199.97 3,568,199.97 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 6,602,354.30 6,602,354.30 - 资产负债率 71.99 71.99 68.33 68.33 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动‌ 本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： （1、 ） 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 2024 年 9 3 月 30 31 日； （2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化） 假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 10 亿元； （3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行） 假设本期债券募集资金净额 10 亿元全部计入 2024 年 3 月 31 日的资产负债表； （4） 假设本期债券募集资金的用途为 10 亿元用于偿还到期债务； （5） 假设公司债券发行在 2024 年 3 月 31 日完成。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 2024 年 09 3 月 30 31 日 本期债券发行后（模拟） 模拟变动额 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 7,591,936.10 7,591,936.10 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 9,160,307.87 9,160,307.87 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 资产合计 16,752,243.97 16,752,243.97 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 7,665,070.54 7,565,070.54 -100,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 4,179,618.25 4,279,618.25 100,000.00 负债合计 11,844,688.79 11,844,688.79 - 资产负债率 71.99 71.99 资产负债率（%） 70.71 70.71 -

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下基础上发生变动： 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 月 30 日； 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 5.00 亿元； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 假设本期债券募集资金总额 5.00 亿元计入 2021 年 09 9 月 30 日 日的资产负债表； 4、 假设本期债券募集资金中 3.50 亿元用于偿还有息借款，1.50 亿元用于补充流动资金； 5、 假设本期债券在 2021 年 9 月 30 日完成发行。 基于上述假设，公司合并报表资产负债结构的变化如下表所示： 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 - 1,291,188.40 1,306,188.40 15,000.00 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 1,763,272.32 1,763,272.32 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 - 3,054,460.72 3,069,460.72 15,000.00 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 708,136.64 673,136.64 -35,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 1,151,356.44 1,201,356.44 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 1,859,493.08 1,874,493.08 15,000.00 所有者权益 1,194,967.64 1,194,967.64 - 资产负债率 71.99 71.99 -60.88% 61.07% 0.19% 流动比率 1.82 1.94 0.12 速动比率 1.80 1.92 0.12 本期债券如能成功发行，并在公司将募集资金用于上述安排后，公司合并报表口径的流动比率和速动比率将有一定幅度的增长和优化，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到进一步提升，公司短期偿债能力得以进一步增强。

募集资金运用对发行人财务状况的影响. 本期债券发行后将引起公司资产负债结构的变化，假设公司资产负债结构在以下假设条件下产生变动本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动： （1） 相关财务数据模拟调整的基准日为 2022 年 3 月 31 日； （2） 假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为 20 亿元； （3） 假设本期债券募集资金净额 20 亿元全部计入 2022 年 3 月 31 日的资产负债表； （4） 假设本期债券募集资金的用途为 12 亿元用于偿还到期债务、8 亿元用于补充流动资金； （5） 假设公司债券发行在 2022 年 3 月 31 日完成。 基于上述假设，本次发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表： 项目 2022 年 3 月 31 日 本期债券发行后（模拟） 模拟变动额 流动资产 2,776,298.91 2,856,298.91 80,000.00 非流动资产 2,434,014.03 2,434,014.03 - 资产合计 5,210,312.94 5,290,312.94 80,000.00 流动负债 1,585,589.27 1,465,589.27 -120,000.00 非流动负债 1,420,453.14 1,620,453.14 200,000.00 负债合计 3,006,042.41 3,086,042.41 80,000.00 资产负债率（%） 57.69% 58.33% 0.64% 流动比率 1.75 1.95 0.20 1、 相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 对发行人负债结构的影响 以 2022 年 9 3 月 30 日；31 日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率由 57.69%调整为 58.33%，发行人债务期限结构有所优化，有利于公司中长期资金的统筹安排，有利于公司战略目标的稳步实施。 2、 财务数据基准日与本期公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化； 3、 假设本期债券的募集资金净额为 50,000.00 万元，全部用于偿还到期有息债务，不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行对于发行人短期偿债能力的影响 以 2022 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金 运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的流动比率将由截至 2022 年 3 月末的 1.75 上升至 1.95。 基于上述假设，本期债券发行对公司的资产负债结构的影响如下表： 单位：万元、% 项目 2021 年 09 月 30 日 流动资产 7,511,178.00 7,511,178.00 - 非流动资产 2,113,027.66 2,113,027.66 - 总资产 9,624,205.66 9,624,205.66 - 流动负债 2,899,930.00 2,849,930.00 -50,000.00 非流动负债 4,028,686.37 4,078,686.37 50,000.00 总负债 6,928,616.36 6,928,616.36 - 资产负债率 71.99 71.99 -综上所述，本期债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，增强发行人短期偿 债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面 对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，提高公司盈利能力和核心竞争能力。可有效提高公司短期偿债能力，降低公司财务风险。