ပ်စ:”)၏ ဒါL:ိက်တာအဖဲွMသည် ၂၀၂၂ ခ:5စ ည် Ayala

က#မ%ဏီ၏ မတညရ

ငး် /းီ0 ေငွ တးိ# ြမ5ငြ့် ခငး် /င

့် ပကသက၍

ေနာကဆ

း#ံ အေြခအေနအား အသေ

ပးေ@ကြငာြခငး

ဖတ်(စ)် ြမနမ

ာအငဗ

က်(စ)် မ့ဲ(န)

အများ5ငသ်

က်ဆ:ငသ

ညက်

:မ<ဏီ (“က:မ<ဏ”)5င်

၎ငး် ၏ လက်ေအာက်ခံ က:မ<ဏခမ

ျား

စ:ေပါငး် ၍ (“က:မ<ဏအ

:ပ်စ:”)၏ ဒါL:ိက်တာအဖဲွMသည် ၂၀၂၂ ခ:5စ

် မတ်လ ၂၃ ရက်ေနတ

ွင် (က) က:မ<ဏသ

ည် ▇▇▇▇▇

Corporation (“▇▇▇▇▇”) 5င

့် ေချးေငစ

ာချ]ပ်အသစ် ("ေချးေငစ

ာချ]ပ်အသစ”) ချ]ပ်ဆ:ခ

ဲ့(ပီး ယငး် ေချးေငွ စာချ]ပ်အသစသည

၂၀၂၀ ခ:5စ

တွင် ရa6ိခ့ဲသည့် ေြပာငး် လဲ5ငိ

ေသာ ေချးေငပမာဏ အေမရိကနေ

ဒbလာ ၈၂.၅သနး

("ြပနလ

ညြ် ပငဆငထားေသာေချးေင"ွ ) အား ရာသက်ပနေ

ချးေငအ

ြဖစ် ေြပာငး် လဲြခငး် 5င်

(ခ) ၂၀၁၉ ခ:5စ

် 5ိဝငဘာလ

၁၃ရက်ေနတ

▇▇▇ ချ]ပ်ဆ:ခ

ဲ့သည့် ေြပာငး် လဲ5ငိ

ေသာ ေချးေငသ

ေဘာတ„စာချ]ပ်အား ေပးေလျာ်မlဆ:ငရ

ာအပိ:ငး

ချနလ6ပ်၍

ရပ်စမညြ် ဖစေ

mကာငး

အသေ

ပးေmကညာအပ်ပါသည။

ေြပာငး် လဲ5ငိ

ေသာ ေချးေငသ

ေဘာတ„စာချ]ပ်5င်

ဆက်စပ်သည်

အေသးစတ

် အချက်အလက်များအတွက် ၂၀၁၉ ခ:5စ

် 5ဝိ ငဘ

ာလ ၁၄ရက်ေနတ

ွင် က:မ<ဏမ

6 ထတ

်ြပနခ

ဲ့ေသာ ေmကြငာချက်

("5ဝိ ငဘ

ာ ၁၄ ေmကြငာချက်") တွင် ရညp

ွနး် ဖတ်Ll5ငိ

ပါသည။

(စ:ေပါငး် ၍ “စာချDပ်ဝငများ” ၊ 5င

့် တစဦ

းချငး် ဆ:လ

sင် “စာချDပ်ဝင”

ဟ: ရညp

ွနး် သာွ းမည် ြဖစပ

ါသည။် )

ေချးေငစာချDပ်အသစ်၏ အဓိကအချကအလကများ

ေချးေငစာချ]ပ်အသစ၏

သေဘာတ„ညခ

ျက်အရ ြပနလ

ည်ြပငဆငထ

ားေသာေချးေငအ

ား က:▇<ဏ၏

သာမာနအစ:a6ယ်ယာများ ထ:တ်ေဝေပးြခငး

("ြပနလ

ညေပးေချမည်

အစ:a6ယ်ယာများ") နညး် လမ်းြဖငသ် ာ

ြပနလ

ည်ေပးဆပ်ရမည်ြဖစ(ပီး ၎ငး် ေချးေငစာချ]ပ်အသစတ

ွင် ပါဝငေ

သာ အဓိကအချက်အလက်များမ6ာ

ေအာက်ပါအတင

း် ြဖစပ

ါသည။

ေချးေငပမာဏ	:	အေမရိကနေ် ဒbလာ ၈၂.၅သနး် ကိ: ၂၀၂၀ခ:5စ6 ်	တွင်	ရယ„ခဲ့(ပီး	ြဖစ် ပါသည။်
ြပနလ် ည်ြပငဆငထားေသာ ေချးေငမွ ျားကိ: အသ:းံ ြပ]ြခငး်	:	ြပနလ် ည် ြပငဆငထားေသာ ေချးေငမွ ျားကိ: 5ဝိ: ငဘ် ာ ၁၄ ေmကညာချက်တွင် ေဖာ်ြပထားသညအ့် တငိ: း် က:မ<ဏမီ 6 အသး:ံ ြပ] ထားပါသည။်
ြပနလ် ည်ေပးေချမည့် အစ:a6ယ်ယာအေရအတွက်	:	စ:စ:ေပါငး် အစ:a6ယ်ယာအေရအတွက်သည် ၈,၂၇၇,၄၂၄(၁) ြဖစ(ပီး၊ ြပနလ် ည်ေပးေချမည့် အစ:a6ယ်ယာတစစ် :လsင် ြမနမ် ာကျပ်ေငွ ၁၅,၀၀၀(၂)
		တနဖ် ိ:းြဖင့် သတ်မ6တ်ထား(ပီး၊ က:မ<ဏမ6 ထ:တ်ေဝေပးေသာ
		မတညေငရငး် ပမာဏ၏ ၂၀%5င6 ့် ညမီ sပါသည။်

(၁) အစ()*ယ်ယာအေရအတွက် ၃၃,၁၀၉,၆၉၄ )*ိေသာ ေချးေငစာချµပ်အသစ်ကိ( ချµပ်ဆိ(ေသာေနတွင် က(မEဏ၏ အစ()*ယ်ယာမတည်ေငရငး် စ(စ(ေပါငး် အေပK အေြခခံထားသည်။

(၂) ၎ငးသည် ေြပာငးလဲSငိ( ေ် သာေချးေငွ စာချµပ်သေဘာတUညီချက်ကိ( ချµပ်ဆ(ိေသာေနတ

ွင် က(မEဏအ

စ()*ယ်ယာတစ်စ(၏ ပိတ်ေစျးထက် ၃၆.၅%. ထက်ပိ(ေသာတနဖ် ိ(းကိ( ကယ

်စားြပµသည်။

ြပနလ်	ညေ် ပးဆပ်ပိ:ငခ် ွင့်	:	စာချ]ပ်ပါ သတ်မ6တ်ထားေသာ စညး် မျzး စညး် ကမ်းများ5င6 ့် ကကိ: ်ညခီ ျိနတ် ွင် ြပနလ် ည်ြပငဆငထားေသာ ေချးေငကွ ိ: ြပနလ် ညေ် ပးေချရမည့် အစ:a6ယ်ယာများ အြဖစ် တလးံ: တစခ် ဲတညး် ေြပာငး် လဲမည် ြဖစပါသည။် ြပနလ် ည်ေပးဆပ် ြခငးအတွက် စာချ]ပ်ဝငတစဦ် းဦးမ6 ြပနလ် ည် ေပးဆပ်မညေ့် န ့ ("ြပနလ် ညေ် ပးဆပ်မညေ့် န"့ )၏ ၁၄ရက်မတငိ: မ် ီ6 {ကိ]တင် အေmကာငး် mကားစာ ေပးပိ: ့ ေဆာငရ် ွက်5ိင: ပ် ါသည။်
ြပနလ် ည်ေပးဆပ်ြခင်းဆိ:ငရ် ာ သတ်မ6တ်ချက်များ	:	ြပနလ် ည်ြပငဆငထားေသာ ေချးေငအွ ား ေအာက်ပါ သတ်မ6တ်ချက်များကိ: လကိ: ်နာေဆာငရ် ွက်မl ြပ]လ:ပ်(ပီး သညအ့် ချိနတ် ွင် ြပနလ် ည်ေပးေချ5ိင: ပ် ါသည။် (က) က:မ<ဏသီ ည် ▇▇▇▇▇ အား အစ:a6ယ်ယာများ ခေွဲ ဝေပးြခငး် 5င6 ့် ထတ: ်ေဝေပးြခငး် တအိ: ့ တွက် လအိ: ပ်ေသာ အထး„ ကျငး် ပသည့် အေထေွ ထအွ စညး် အေဝးကိ: ေခbယ„ြခငး် 5င6 ့် အစ:a6ယ်ယာa6ငမ် ျား၏ ဆံ:းြဖတ်ချက် အတည်ြပ]ချက်ကိ: ရယ„ြခငး် ၊ (ခ) က:မ<ဏ၏ီ အစ:a6ယ်ယာတစစ် : ၇ရက် ဆက်တကိ: ် အေရာငး် အဝယ် ပျမ်းမs a6ယ်ယာေဈး5နl း် သည် ြမနမ် ာကျပ်ေငွ ၁၅,၀၀၀ 5င6 ့် (သမ:ိ ့ ဟ:တ်) ၎ငး် ထက်ပိ:ေသာ ေစျး5နl း် ြဖင့် အေရာငး် အဝယ် ြဖစြခငး် ၊
ေချးေငြပနလ် ည်ေပးဆပ်မည့် နညး် လမ်း	:	ြပနလ် ည်ြပငဆငထားေသာ ေချးေငမွ ျားကိ: ေပးဆပ်ြခငးနည်းြဖငသ့ ာ ြပ]လ:ပ်မညြ် ဖစပါသည။်	အစ:a6ယ်ယာများ5င6 ့်	ြပနလ်	ည်
ြပနလ် ည်ေပးေချမည့် အစ:a6ယ်ယာများ၏ အေြခအေန	:	ြပနလ် ည်ေပးေချမည့် အစ:a6ယ်ယာများသည် ြပနလ် ည်ေပးေချမညေ့် နမ6စ၍ လက်aိ6 ထတ: ်ေဝထားေသာ အစ:a6ယ်ယာများ5င6 ့် တနး် တ„အခွငအ့် ေရးအားလးံ: ကိ: ရa6ိမညြ် ဖစ(် ပီး ၎ငး် တသိ: ့ ည် အြမတ်ေဝစ:ရပိ:ငခ် ွငမ့် ျား၊ ခေွဲ ဝြခငး် များ၊ သမ:ိ ့ ဟ:တ် အြခားေသာ ထတ: ်ေဝေပးြခငး် များအတွက် အကျံ}းဝငမ် ညြ် ဖစသ် ည။်
ခေဝေပးြခငး် များ	:	က:မ<ဏမီ 6 အြမတ်ေဝစ: ေmကြငာခဲ့လsင် ြပနလ် ည်ေပးေချမည့် အစ:a6ယ်ယာများ အေရအတွက်အေပb အေြခခံ၍ ၎ငး် ၏ အြမတ်ေဝစ:အား အချိ]းကျ ခံစားခွင့် a6ိြခငး် ၊
စာချ]ပ်သက်တမ်း	:	ြပနလ် ည် ြပငဆငထားေသာ ေချးေငများသည် သက်တမ်း က:နဆ် :းံ ရက် မa6ိသည့် ရာသက်ပနေ် ချးေငွ ြဖစသ် ည်။၃
▇▇▇▇▇မ6 ဒါL:ိက်တာတစဦ် း ခနအ် ့ ပ်ြခငး်	:	ြပနလ် ည်ြပငဆ် ငထ် ားေသာ ေချးေငမွ ျားကိ: အစ:a6ယ်ယာများ အြဖစ် မေပးဆပ်ခင5် င6 ့် ▇▇▇▇▇ မ6 က:မ<ဏတီ ွင် အစ:a6ယ်ယာများ ပိ:ငဆ် :ငိ မ် ည့် ကာလပတ်လးံ: ▇▇▇▇▇ အေနြဖင့် က:မ<ဏ၏ီ ဒါL:ိက်တာအဖဲွMတွင် အမlေဆာငမ် ဟ:တ်ေသာ ဒါL:ိက်တာတစဦ် းအား ခနအ် ့ ပ်ပိ:ငခ် ွငa့် 6ိရန၊်

(၃) ြပနလ

ည်ြပငဆငထားေသာေချးေငတ

▇▇▇ သက်တမ်းက(နဆ

(ံးရက်စမ)*ိပါ၊ သတ်မ*တ်ထားေသာစည်းမျ[းစည်းကမ်းများအေပK အေြခခံ၍ ၎ငး် အား ေပးရန)် *ိစာရငး် ေအာက်တွင

ေချးေငအ

ြဖစ်ထည်သ

ွငး် သွားမည် မဟ(တ်ဘဲ၊ က(▇▇ဏ၏

အစ()*ယ်ယာပ(ိငဆ

(ိငသ

UများSင* ့် သက်ဆ(ိငသ

ည်အ

ရငး် အSးီ* များအြဖစ် ထည်သ

ွငး် တွက်ချက်မည် ြဖစ်ပါသည်။

အေြခခံအေ@ကာငး် အရငး

ြမနမ

ာ5ငိ င၏

လတ်တေလာစးပွားေရးအေြခအေနများအရ စာချ]ပ်ဝငမ

ျားသည် ၎ငး် တ၏ိ:

သက်ဆ:ငရ

ာ အေကာငး် ဆးံ

အကျိ]းစးီ ပွားအတွက် ေြပာငး် လဲ5ငိ ေ

သာ ေချးေငက

ိ: ရာသက်ပနေ

ချးေငအ

ြဖစသ

:ိ ြ့ ပနလ

ည် ြပငဆငြ် ခငး် ြဖစပ

ါသည။

ဒါL:ိက်တာအဖဲွM၏အမိနအရ

ထွနး် ထွနး် အလ:ပ်အမlေဆာငp

~နm် ကားေရးမ}း

၂၀၂၂ ခ:5စ် မတလ် ၂၃ ရက်

First Myanmar Investment Public Co., Ltd.

YSX Code 00001

The Campus ▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇, ▇▇▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇

Pun Hlaing Estate, Hlaing Thayar Township,

Yangon 11401, Myanmar

Tel: (▇▇) ▇▇▇▇▇▇▇

UPDATE ON ANNOUNCEMENT OF CAPITAL INCREASE IN THE COMPANY

The Board of Directors of First Myanmar Investment Public Company Limited (the “Company” and with its subsidiaries, the “Group”) wishes to announce that the Company has on 23 March 2022 (a) entered into a new loan agreement (“New Loan Agreement”) with ▇▇▇▇▇ Corporation (“▇▇▇▇▇”) to restructure the existing convertible loan amounting to US$ 82.5 million (“Restructured Loan”) which has already been disbursed in 2020 into a perpetual loan; and (b) terminated the convertible loan agreement dated 13 November 2019 save for the indemnity provisions. Please refer to the Company’s announcement on 14 November 2019 for information on the convertible loan (“14 November Announcement”).

(collectively, the Parties, and each, a Party). Salient Terms of the New Loan Agreement

The Restructured Loan can only be redeemed by way of allotment and issuance of ordinary shares in the capital of the Company (“Redemption Shares”) in accordance with the terms and conditions of the New Loan Agreement, the salient terms of which are as follows:-

Principal Amount	:	US$82.5 million which has been disbursed in 2020.
Use of Proceeds from the Restructured Loan	:	The Restructured Loan has been used by the Company in the manner disclosed in the 14 November Announcement.
Number of Redemption Shares	:	8,277,4241 based on the share issue price of MMK15,0002 per Redemption Share and represents twenty per cent. (20%) of the enlarged issued and paid up share capital of the Company.
Redemption Right	:	Parties may redeem the Restructured Loan (in full and not in parts) into Redemption Shares upon the satisfaction of the prescribed conditions and following which, either party may deliver to the other party a notice fourteen (14) business days prior to the date fixed for redemption (the “Redemption Date”).
Conditions for Redemption	:	The Restructured Loan must be redeemed upon the satisfaction of certain conditions including:- (a) the Company having convened an special general meeting and obtained the requisite shareholders’ approval for the allotment and issuance of the Redemption Shares to ▇▇▇▇▇; and (b) the 7-day volume weighted average price of a share of the Company is equal to or exceeds MMK15,000, being the issue price per Redemption Share.

1 Based on the total issued and paid up share capital of the Company as at the date of the New Loan Agreement comprising 33,109,694 shares.

2 This represents a premium of 36.5% over the closing price of the share of the Company on the date of the convertible loan agreement.

Repayment by way of Redemption Shares	:	Repayment of the Restructured Loan may only be made by way of the Redemption Shares.
Status of Redemption Shares	:	The Redemption Shares, when issued and delivered, shall rank pari passu with and shall carry all rights similar to the existing issued Shares; and they will rank pari passu for any dividend, rights, allotment or other distributions that are declared on the record date for which falls after the Redemption Date.
Distribution	:	The amount equivalent to any dividends that may be declared and paid by the Company based on the number of Redemption Shares.
Maturity Date	:	The Restructured Loan is a perpetual loan with no fixed maturity date3.
Appointment of ▇▇▇▇▇ Director		▇▇▇▇▇ is given the right to nominate a person to be a non- executive director on the Board for so long as the Restructured Loan remains unredeemed, or if redemption has taken place, for so long as ▇▇▇▇▇ holds the Redemption Shares.

Rationale

Given the current economic and business environment in Myanmar, the parties feel that it would be in their respective interests to restructure the convertible loan into a perpetual loan.

By Order of the Board

▇▇▇ ▇▇▇

Executive Director 23 March 2022